엑슨 모빌, 이란의 카타르 공격으로 50억 달러 매출 타격... 여전히 매수 기회인가

중동 지역의 긴장 고조가 에너지 섹터에 압박을 가하고 있다. 지난주 이란의 미사일 공격이 카타르의 라스 라판 산업도시를 강타했으며, 이는 액화천연가스의 주요 거점으로 핵심 석유 및 가스 인프라에 피해를 입혔다. 카타르에너지의 추정에 따르면, 카타르에서 상당한 사업 비중을 가진 미국 기반 엑손모빌(XOM)은 이번 피해로 인해 연간 약 50억 달러의 매출 손실을 입을 수 있으며, 이는 회사의 단기 전망에 부담으로 작용할 가능성이 있다.

이러한 혼란에도 불구하고 주요 석유 기업들은 실제로 원유 가격 상승으로 이익을 얻었다. 이란의 호르무즈 해협 사실상 봉쇄로 유가가 배럴당 약 100달러까지 상승했다. 분쟁이 계속될 경우 엑손과 같은 기업들은 더 높은 수익을 올릴 수 있다. 전쟁 발발 이후 엑손 주가는 거의 6% 상승했다. 동시에 애널리스트들은 XOM 주식에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있으며, 분쟁 시작 이후 여러 애널리스트가 목표주가를 상향 조정했다. 그러나 최근 주가 급등 이후 단기 상승 여력은 제한적으로 보인다.

압박받는 거대 석유 기업

엑손은 1955년부터 카타르에서 사업을 운영해왔으며 여러 LNG 프로젝트에서 지분을 보유하고 있다. 그러나 최근 이란의 공격이 운영에 큰 타격을 입혔다. 한편 복구에는 최대 5년이 걸릴 수 있어 장기 매출에 영향을 미칠 수 있다. 이달 초 엑손은 예방 조치로 중동 지역의 비필수 인력을 철수시키기도 했다.

마찬가지로 이란 미사일이 카타르에 있는 쉘(SHEL)의 펄 가스-액체 전환 시설을 강타해 한 생산 라인이 손상되었으며, 이는 최소 1년간 가동 중단될 수 있다. 라스 라판 산업도시에 위치한 펄 플랜트는 세계 최대 규모의 가스-액체 전환 시설이다.

증권가, XOM 주식에 강세 유지

지난주 번스타인의 5성급 애널리스트 밥 브래킷은 XOM 주식의 목표주가를 159달러에서 월가 최고치인 195달러로 상향 조정하며 매수 의견을 유지했다. 그의 목표주가는 현재 수준에서 20% 이상의 상승 여력을 시사한다. 이번 업데이트는 원유 가격 상승과 정제 마진 개선을 반영한 것이지만, 회사는 여전히 광범위한 결과 가능성이 있다고 지적했다. 브래킷은 또한 이러한 분쟁은 종종 예상보다 오래 지속되며 때로는 수년간 이어질 수 있다고 언급했다. 불확실성과 잠재적 상승 리스크를 고려할 때, 번스타인은 에너지 주식에 대한 익스포저 확대를 계속 권고하고 있다.

미즈호의 최고 등급 애널리스트 니틴 쿠마르는 XOM 목표주가를 140달러에서 162달러로 상향 조정하면서 보유 의견을 유지했다. 그는 이란 분쟁이 3주째 접어든 후 2026년 유가 전망을 14% 상향해 73.25달러로 조정했다. 쿠마르는 분쟁이 글로벌 유가를 영구적으로 상승시킬지 판단하기에는 아직 이르지만, 추세는 상승 방향일 가능성이 높다고 언급했다. 미즈호는 전반적으로 석유 및 가스 섹터에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있다.

XOM 전망은 어떠한가

팁랭크스에 따르면, XOM 주식은 보통 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 최근 3개월간 매수 11건, 보유 7건, 매도 1건의 의견이 제시되었다. 엑손모빌의 평균 목표주가는 153.84달러로, 현재 수준에서 3.65%의 하락 가능성을 시사한다.