AI 붐이 공급 한계에 직면... 브로드컴, TSMC 생산능력 완전 포화 경고

브로드컴(AVGO)은 AI 하드웨어 수요가 생산량을 계속 초과하면서 칩 공급 부족이 2026년까지 지속될 수 있다고 경고했다. 이 회사는 대만 반도체 제조업체 TSMC(TSM)의 생산 능력이 업계 전반의 주요 제약 요인이 되었다고 밝혔다.

브로드컴의 나타라잔 라마찬드란 이사는 "TSMC가 생산 능력 한계에 도달하고 있다"고 말했다. 그는 한때 "무한"해 보였던 생산 능력이 이제 2026년 공급망의 병목 현상으로 변했다고 덧붙였다.

엔비디아(NVDA)와 애플(AAPL) 같은 기업의 칩을 생산하는 TSMC는 올해 초 강력한 AI 수요로 인해 첨단 생산 라인이 거의 최대 가동률로 운영되고 있다고 언급한 바 있다.

한편 브로드컴 주식은 월요일 4.08% 상승하여 322.51달러에 마감했다.

공급망 압박, 칩을 넘어 확대

동시에 이 문제는 칩 제조에만 국한되지 않는다. 브로드컴은 반도체와 함께 사용되는 핵심 부품인 레이저 부품과 인쇄회로기판의 부족도 지적했다. 대만과 중국의 공급업체들도 생산 능력 한계에 근접하고 있어 지연이 가중되고 있다.

이에 따라 고객들은 전략을 전환하고 있다. 많은 기업이 생산 슬롯을 확보하기 위해 3~5년 기간의 공급 계약을 체결하고 있다. 삼성전자(SSNLF)도 최근 주요 고객과 장기 계약으로 전환하고 있다고 밝혔다.

엔비디아, 향후 칩 설계 조정 가능성

한편 공급 제약은 이미 제품 계획에 영향을 미치고 있다. 보도에 따르면 엔비디아는 2028년 출시 예정인 차세대 파인만 AI 플랫폼을 조정해야 할 수 있다. TSMC의 최첨단 2나노미터 공정에 대한 접근이 제한되어 엔비디아는 핵심 부품에만 해당 공정을 사용하고 다른 구성 요소는 구형 기술로 전환할 수 있다.

또한 애플이 초기 2나노미터 생산 능력의 50% 이상을 확보한 것으로 알려져 엔비디아와 메타 플랫폼스(META) 같은 다른 대형 구매자들의 여지가 줄어들었다. 업계 추정에 따르면 첨단 칩에 대한 수요는 가용 공급량의 약 3배에 달한다.

앞으로 TSMC는 대만과 미국에 새로운 공장을 건설하며 생산 기반을 확대하고 있다. 그러나 새로운 생산 능력이 공급 압박을 의미 있게 완화하는 것은 2027년까지 기대하기 어려울 것으로 보인다.

우리는 팁랭크스 비교 도구를 사용하여 이 기사에 언급된 주요 칩 제조업체들을 인텔(INTC), AMD(AMD), 마이크론(MU) 같은 주요 반도체 제조업체와 함께 정렬했다.