나이키 주가 오늘 14% 급락...JP모건과 시티그룹 애널리스트들 "영업이익률 10% 회복 시점 재조정"

나이키는 주요 월가 투자은행들이 열의를 거두면서 앞으로 더 험난한 길을 마주하고 있다. 수요일, 나이키 주식(NKE)은 이 신발 대기업의 최신 재무 전망 발표 이후 쏟아진 애널리스트 등급 하향 조정으로 급락했다. 주가는 장초반 14% 이상 하락하며 10년 이상 보지 못한 수준을 기록했다. 전문가들은 완전한 회복이 많은 이들이 기대했던 것보다 더 오래 걸릴 것이라고 경고했다.

J.P. 모건, 나이키 등급 하향

J.P. 모건 (JPM)의 애널리스트 매튜 보스는 오늘 나이키에 대한 투자의견을 중립으로 하향 조정하며 회사의 미래 가치에 대한 기대치를 크게 낮췄다. 보스는 보고서에서 목표주가를 기존 86달러에서 52달러로 대폭 하향 조정했다.

보스는 나이키가 영업이익률을 역사적 수준으로 회복하는 시점이 이제 늦춰졌다고 지적했다. 그는 공식 보고서에서 "나이키가 영업이익률 10%로 복귀하는 시점이 이제 2029 회계연도까지 연장됐다"고 밝혔다. 이는 턴어라운드가 진행 중이지만, 회복의 초기 징후가 향후 1년간 실적 전망 악화로 상쇄되고 있음을 시사한다.

시티그룹, 기준 낮춰

신중한 입장에 동참하며, 시티그룹 (C)의 폴 르주즈도 오늘 나이키에 대해 보유 의견을 제시했다. 시티그룹은 목표주가를 기존 65달러에서 53달러로 하향 조정했다. 이러한 변화는 애널리스트들이 매출 성장 재개 속도에 대한 확신이 줄어들면서 나타났다.

르주즈는 회사가 치열한 경쟁과 내부 과제에 직면해 있다고 강조했다. 그는 보고서에서 "우리는 더 이상 2026 회계연도가 매출이나 영업이익률 측면에서 우리가 기대했던 방식으로 반등하지 않을 것으로 본다"고 썼다. 그는 또한 회사가 "점점 더 멀어지는 것처럼 보이는 매출 반등을 1년 더 기다릴 인내심이나 확신이 더 이상 없다"고 덧붙였다.

신제품, 험난한 여정 직면

두 은행 모두의 주요 우려 사항은 나이키의 클래식 제품군이 둔화되고 있으며, 신제품이 아직 그 공백을 메울 준비가 되지 않았다는 점이다. 경영진은 빠르게 성장하는 신규 경쟁사들로부터 매장 진열 공간을 되찾아야 한다고 인정했다.

보고서에 따르면, 나이키가 할인을 통해 제품을 밀어내는 대신 고객이 제품을 찾도록 하는 풀 모델로의 전환이 예상보다 더 많은 시간이 걸리고 있다. 매장 재고 수준이 건전해지고 새로운 디자인이 성공을 거두기 전까지, 애널리스트들은 주가가 계속 압박을 받을 것으로 보고 있다.

나이키 주식 매수 의견은?

나이키 주식은 23명의 월가 애널리스트들 사이에서 적극 매수 컨센서스 의견을 받고 있다. 이 의견은 지난 3개월간 제시된 14건의 매수와 9건의 보유 의견을 기반으로 한다. 나이키 평균 목표주가 63.60달러는 현재 수준 대비 약 40.2%의 상승 여력을 시사한다.

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