아이렌 주가 5일간 20% 급락... 프리덤 캐피털이 보유 의견 유지한 이유

아이렌 리미티드(IREN)의 주가가 목요일 장전 거래에서 6% 하락했으며, 지난 5일간만 약 20% 급락했다. 프리덤 캐피털은 시드니에 본사를 둔 이 회사에 대해 보유 의견을 제시하며, 암호화폐 채굴업체에서 AI 클라우드 인프라 기업으로의 전환이 약속했던 것보다 더 오래 걸릴 수 있다고 지적했다.

이 주식 리서치 회사는 아이렌 주식에 대한 커버리지를 목표주가 36달러로 시작했으며, 이는 약 6%의 상승 여력을 시사한다. 2025년 폭발적인 랠리 이후, 이 호주 기업의 주식은 올해 들어 대체로 부진한 모습을 보였는데, 이는 빅테크의 대규모 AI 자본 지출과 수익 실현 시기에 대한 불안감이 네오클라우드 섹터 전반에 파급되었기 때문이다.

긴 하드웨어 전환 과정?

아이렌은 단일 목적의 특수 ASIC 장비에서 더 많은 AI 워크로드에 효율성을 제공하는 범용 그래픽 처리 장치(GPU) 하드웨어로 인프라를 전환해 왔다. 그러나 이는 비용을 수반했으며, 12월 31일 종료된 2분기 회계연도에 아이렌이 보고한 예상보다 큰 손실에 기여했다.

프리덤 캐피털은 IREN 주식이 향후 2년 내에 43달러에 도달할 것으로 보고 있으며, 이는 목요일 오전 약 32달러에 거래된 주가 대비 약 34%의 상승 여력을 나타낸다. 그러나 이 시장 조사 및 투자 은행 회사는 현재로서는 같은 분야의 다른 주식들을 선호한다.

네비우스가 애널리스트 선호 1위... 아이렌, 코어위브는 뒤처져

아이렌의 잘 알려진 경쟁사로는 뉴저지에 본사를 둔 코어위브(CRWV)와 암스테르담에 본사를 둔 네비우스(NBIS)가 있다.

이 세 기업 중 현재 애널리스트들로부터 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있는 곳은 네비우스뿐이다. 이 네덜란드 기업은 최근 메타(META)로부터 270억 달러 규모의 AI 구축 계약을 확보했으며, 엔비디아(NVDA)로부터 20억 달러 투자를 받았고, 유럽 최대 AI 인프라 프로젝트 중 하나인 핀란드의 100억 달러 규모 AI 데이터센터 건설 계약을 따냈다.

한편, 프리덤 캐피털의 등급은 아이렌이 최근 GPU 플릿을 확대하고 마이크로소프트(MSFT)와의 97억 달러 규모 계약 이행을 돕기 위해 36억 달러의 자금 조달을 확보한 시점에 나왔다.

IREN은 매수하기 좋은 주식인가?

월가에서 IREN 주식은 애널리스트들의 컨센서스 등급에 따라 보통 매수를 유지하고 있다. 이는 지난 3개월간 발표된 8건의 매수, 3건의 보유, 1건의 매도 의견으로 구성된다.

그러나 IREN의 평균 목표주가 75.40달러는 인상적인 121%의 상승 여력을 시사한다.