5성급 애널리스트, 엔비디아 주가 전망 상향... "호퍼·블랙웰 AI 칩 수요, 공급 초과 전망"

목요일, 엔비디아 주식(NVDA)은 DBS의 애널리스트 팡 분 푸로부터 강력한 신뢰 표명을 받았다. 5성급 애널리스트 등급을 보유한 푸는 기술 부문에서 정확한 예측으로 알려져 있다. 최신 업데이트에서 그는 매수 의견을 재확인하고 엔비디아의 목표주가를 기존 180달러에서 220달러로 상향 조정했다. 4월 2일 목요일 보고서에서 푸는 회사가 현재 "강력한 AI 주도 성장 사이클"의 혜택을 받고 있다고 강조했다.

엔비디아, AI 인프라에서 압도적 우위 확보

목표주가 상향의 이유는 엔비디아가 인프라 분야에서 보유한 압도적 우위에 있다. 전 세계 기업들이 자체 AI 모델 구축 경쟁을 벌이면서 필요한 성능을 제공하는 엔비디아의 칩에 의존하고 있다.

푸는 보고서에서 회사의 "데이터센터 부문이 재무적 성공의 주요 엔진으로 남아 있다"고 언급했다. 그는 엔비디아가 차세대 컴퓨팅의 필수 구성 요소를 제공하기 때문에 글로벌 서버 시장 지출의 대부분을 차지하고 있다고 설명했다. 애널리스트는 이러한 특화된 하드웨어가 더 많은 산업이 자동화된 인텔리전스를 채택함에 따라 회사가 "확대되는 TAM을 포착할 수 있는 유리한 위치"에 있게 한다고 믿는다.

엔비디아 공급, AI 수요 따라잡지 못해

보고서에서 가장 눈에 띄는 부분 중 하나는 회사가 얼마나 빠르게 성장하고 있는가이다. 푸는 "호퍼와 블랙웰 AI 칩에 대한 수요가 2026 회계연도까지 공급을 초과할 가능성이 높다"고 밝혔다. 이는 엔비디아가 생산을 늘리더라도 고객 수요를 충족시킬 만큼 빠르게 칩을 생산할 수 없다는 의미다.

2026년 성장 계획이 본격화되면서 엔비디아는 막대한 규모에도 불구하고 모멘텀을 유지할 수 있음을 입증하고 있다. 푸는 회사가 "2026 회계연도에 2000억 달러 이상의 매출을 초과할 준비가 되어 있다"고 예측했는데, 이는 전년 대비 56% 이상의 성장을 나타내는 엄청난 이정표가 될 것이다. 빅테크가 인프라에 대한 지출을 계속하는 한, DBS 팀은 주식이 새로운 사상 최고치에 도달할 수 있는 좋은 경로를 보고 있다.

엔비디아 주식 여전히 매수 의견인가

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 아래 그래픽에 표시된 대로 지난 3개월 동안 매수 41건, 보유 1건, 매도 1건을 기반으로 엔비디아 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 주당 평균 12개월 엔비디아 목표주가 273.57달러는 54.2%의 상승 여력을 시사한다.

NVDA 애널리스트 평가 더 보기