유나이티드헬스 주식, 1분기 실적 발표 앞두고 매수 적기일까... 월가 전망은

유나이티드헬스 (UNH)는 4월 21일 화요일 장 개시 전 2026 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다. 올해 주가는 부진한 흐름을 보이며 연초 대비 약 15% 하락했으며, 의료비 증가, 2026년 가이던스 약화, 메디케어 어드밴티지(MA) 사업에 대한 규제 강화 등의 압박을 받고 있다. 그럼에도 불구하고 최근 이 주식은 슈왑 미국 배당주 ETF(SCHD)의 상위 10대 보유 종목에 진입했으며, 이는 투자자들이 동사의 가치와 회복 가능성을 바라보는 시각이 변화하고 있음을 시사한다. 한편 월가는 1분기 실적 발표를 앞두고 낙관적인 전망을 유지하고 있으며, 증권가는 현재 수준 대비 약 32%의 상승 여력이 있다고 보고 있다.

유나이티드헬스 실적 전망

증권가는 유나이티드헬스가 메디케어 어드밴티지 사업의 의료비 증가로 인해 주당순이익(EPS)이 전년 동기 대비 8% 감소한 6.65달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 매출은 1,095억 8,000만 달러로 전년 동기와 대체로 비슷한 수준을 기록할 것으로 전망된다.

주목할 점은 유나이티드헬스가 지난 8개 분기 중 2개 분기에서 실적 전망치를 하회했다는 것이다.

팁랭크스의 옵션 툴에 따르면, 옵션 거래자들은 2026 회계연도 1분기 실적 발표 이후 주가가 양방향으로 약 10.42% 움직일 것으로 예상하고 있다. 이러한 예상 변동폭은 지난 4개 분기 동안의 평균 실적 발표 후 주가 변동폭인 12.59%보다 낮은 수준이다.

1분기 실적 발표를 앞둔 증권가 전망

최근 레이먼드 제임스의 최고 애널리스트 존 랜섬은 실적 개선에 대한 가시성이 높아졌다는 점을 근거로 투자의견을 시장 비중에서 비중 확대(매수에 해당)로 상향 조정하고 목표주가를 330달러로 제시했다. 그는 일반관리비(G&A) 효율성 개선 여지가 예상보다 크다고 판단했다. 또한 옵텀 헬스 부문의 마진에 대한 가시성이 개선되었다고 언급했다.

이러한 개선은 이미 내부 변화를 통해 뒷받침되고 있다. 유나이티드헬스는 적자를 기록하던 여러 소규모 클리닉을 폐쇄하거나 매각했으며, 이는 마진 압박을 완화하는 데 도움이 될 것으로 보인다.

유나이티드헬스 지금 매수해도 될까?

월가의 컨센서스를 보면, 유나이티드헬스 주식은 최근 3개월간 매수 17건, 보유 4건, 매도 0건의 의견을 받아 강력 매수 등급을 기록하고 있다. 유나이티드헬스의 평균 목표주가는 366.47달러로, 현재 주가 대비 32.18%의 상승 여력을 시사한다.