코스트코 주가, `견조한` 3월 매출에 상승... 트루이스트는 보유 의견 유지한 이유는

코스트코(COST) 주식은 목요일 약 2% 상승했다. 이 도매 유통업체가 3월 매출 실적에서 증권가 전망치를 상회했기 때문이다. 이에 대해 트루이스트 파이낸셜은 실적을 "견조하다"고 평가했지만, COST에 대한 보유 의견을 유지했다. 현재 주가가 연간 주당순이익의 약 48배에 거래되고 있다는 점을 지적했다.

코스트코, 3월 매출 11% 증가

4월 5일 종료된 5주 기간 동안 코스트코는 순매출을 284억 1,000만 달러로 확대했다. 이는 전년도 255억 1,000만 달러 대비 11.3% 증가한 수치다. 최소 1년 이상 운영된 매장과 전자상거래 부문의 총 동일매장 매출도 전년 대비 9.4% 성장했다.

실적 발표에 앞서 텔시의 조셉 펠드먼 애널리스트는 코스트코의 3월 총매출이 높은 휘발유 가격과 약세를 보인 달러화에 힘입어 전년 대비 7.7% 증가할 것으로 전망했었다.

코스트코 사업 '여전히 강세'

트루이스트 파이낸셜의 5성급 스콧 시카렐리 애널리스트는 평가에서 해당 기간 동안 휘발유 펌프 가격이 17.8% 급등한 것이 코스트코의 핵심 신선식품 및 비식품 사업에서 중간 한 자릿수에서 높은 한 자릿수 성장을 달성하는 데 도움이 됐다고 지적했다. 더 많은 고객이 저렴한 가격을 찾아 주유소로 몰려들었기 때문이다.

이러한 호조는 코스트코의 부대사업 부문이 20%대 중반의 성장을 기록하는 데도 기여했다. 이는 유통업체의 주유소, 약국, 매장 내 안과 진료 및 푸드코트 사업 등을 의미한다.

"전반적으로 회사가 가치를 중시하는 소비자층에게 극도의 가치 제안을 제공하면서 사업은 여전히 강세를 유지하고 있다"고 시카렐리는 언급했다.

애널리스트, 코스트코 밸류에이션 지적

그럼에도 불구하고 시카렐리는 연초 대비 약 20% 상승한 코스트코 주식의 상승 및 하락 잠재력이 현재 밸류에이션에서 대략 동등하다고 본다. 이는 애널리스트가 주가가 명확하게 저렴하거나 비싸지 않다고 판단하고 있음을 시사하며, 그와 그의 팀이 "더 매력적인 진입 시점"을 계속 모색하도록 만들었다.

이에 따라 트루이스트 파이낸셜 애널리스트는 COST에 대한 목표주가 977달러도 유지했다. 이는 약 5%의 하락 위험을 시사한다.

코스트코는 여전히 매수하기 좋은 주식인가?

월가 전반에서 코스트코 주식은 증권가 컨센서스 등급 기준 보통 매수를 유지하고 있다. 이는 지난 3개월 동안 22명의 애널리스트가 제시한 매수 15건, 보유 6건, 매도 1건으로 구성된다.

그러나 평균 COST 목표주가 1,090.50달러는 약 6%의 상승 여력만을 시사한다.