최대 841% 수익 가능한 옵션 거래 3가지

여러분 중 많은 분들이 옵션 트레이더일 것입니다. 더스트리트 프로의 여러 애널리스트들도 옵션 트레이더이며, 시장이 위험할 때는 주식을 직접 매수하는 대신 리스크 관리 수단으로 옵션을 제안하곤 합니다.

더스트리트 프로 팀이 2026년을 투자자들에게 위험한 시기로 보고 있다는 것은 비밀이 아닙니다. 우리는 이에 대해 여러 차례 논의했습니다. 팀은 아직 약세 전망을 강세 전망으로 바꿀 준비가 되지 않았지만, 매수 기회를 찾기 시작했습니다. 오늘 기사는 최대 841%의 수익을 낼 수 있는 세 가지 옵션 거래에 초점을 맞춥니다.

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시장 환경은 위험하며, 리스크 온 상태가 아니다

전설적인 헤지펀드 매니저 더그 캐스만큼 시장의 위험 수준에 대해 목소리를 높인 사람은 없습니다. 이란 전쟁이 격화되거나 종료될 준비를 하던 화요일, 더그는 시장에 대한 우려를 다시 강조했습니다. 그의 우려 사항은 다음과 같습니다.

1. 경제적 우려, 특히 슬러그플레이션. 약한 성장과 강한 인플레이션의 결합이 소비자에게 계속 피해를 줄 것입니다.


2. 주식 시장 밸류에이션은 여전히 향후 상승을 뒷받침하지 못합니다. 주식 리스크 프리미엄은 주식이 채권보다 저조한 성과를 낼 것임을 시사합니다.


3. 즉흥적인 미국 외교 정책이 우리의 무역 및 정치 동맹을 불안정하게 만들고 있습니다.

이러한 이유로 그는 S&P 500이 2026년 말에 연초보다 낮은 수준에서 마감할 것이라고 믿습니다. 더그는 하락 여력이 더 많은 변동성 높은 "양방향" 시장이 될 것이라고 봅니다.

그러나 그는 저평가되었다고 생각하는 주식에 현금을 투입하고 있으며, 여기에는 패니 메이(FNMA), 메타(META), 알파벳(GOOGL), 디즈니(DIS)가 포함됩니다.

기술적 분석 분야의 전설인 헬렌 마이슬러는 월요일에 "저점에서 충분한 패닉을 얻지 못했지만, 과매수 상태로 돌아가지 않는 한 시장은 상승 쪽으로 기울 것으로 예상한다. 향후 며칠 내에 하락할 수 있지만"이라고 썼으며, 그녀는 이것이 가능성이 있다고 생각합니다.

이것이 다음 아이디어들을 고려할 때의 배경입니다. 2026년은 트레이더들에게 계속 기회를 제공할 것이지만, 계획이 없는 투자자들에게는 큰 타격을 줄 것입니다.

대형 제약사에서 저위험 12% 수익을 낼 수 있는 옵션

브렛 젠슨의 우려 중 하나는 호르무즈 해협 폐쇄로 악화된 인플레이션이 높게 유지되어 연준이 금리를 인하할 수 없다는 것입니다. 사실 브렛은 연준이 금리를 인상해야 할 수도 있다고 우려합니다. 그는 최소한 신중한 입장입니다.

그러나 대형 제약사는 에너지 및 원자재 가격 급등의 영향을 덜 받을 분야 중 하나입니다. 그래서 브렛은 애브비(ABBV)를 살펴봤습니다. 그는 마음에 드는 점을 발견했고 더스트리트 프로에 "대형 제약사에서 12% 쿠폰 받기"라는 글을 썼습니다.

애브비는 연간 매출 10억 달러 이상인 약물을 거의 12개 보유하고 있습니다. 여기에는 심야 케이블 TV에서 볼 수 있는 스카이리지와 린복 같은 이름이 포함됩니다. 이 회사는 또한 약 90개의 진행 중인 임상 프로그램을 포함한 광범위한 파이프라인을 보유하고 있습니다.

주가수익비율은 높지만, 브렛은 회사의 일관된 이익 성장을 기대하며, 회사는 3.3%의 건전한 배당도 제공합니다.

주가는 현재 약 206달러에 거래되고 있으며, 이는 팁랭크스의 월가 애널리스트 컨센서스보다 20% 낮습니다. 사실 23명의 애널리스트 모두 이 주식에 대해 낙관적이며 매도 의견을 제시한 사람은 없습니다.

이러한 변동성 속에서 브렛은 단순히 주식을 사서 최선을 바라는 것을 제안하지 않습니다. 아니요, 브렛은 본질적으로 옵션 트레이더이며 오늘 애브비를 거래하는 최선의 방법은 커버드 콜 포지션이라고 생각합니다.

옵션을 처음 접하는 경우를 위해 설명하자면, 커버드 콜은 주식을 매수하고 그에 대해 콜을 매도하는 것입니다. 콜은 하락 리스크의 일부를 헤지합니다.

구체적으로 브렛은 여기서 주식을 매수하고 화요일에 약 22달러에 거래되던 11월 200달러 콜을 매도할 것입니다. 이는 투자자에게 184달러까지 보호와 수익을 제공합니다. 주가가 206달러 이상으로 유지되는 한, 투자자는 22달러의 프리미엄과 주당 1.73달러의 배당 3회를 챙길 수 있습니다.

유나이티드헬스에서 300% 수익을 낼 수 있는 옵션을 가질 때

스티븐 "사지" 길포일은 언제 어떻게 리스크를 감수해야 하는지 이해합니다. 그리고 이것은 그가 리스크를 제한하려는 시장입니다. 그는 충분한 현금을 보유하고 있으며 이를 투입하기 시작했지만, 편안하게 느끼는 종목에만 투입합니다. 더 중요한 것은, 그가 가격이 더 저렴해질 때를 위해 현금 포지션을 유지하고 있다는 것입니다.

이번 주 그는 유나이티드헬스(UNH)에서 저위험 기회를 발견했습니다. 사지는 백악관을 면밀히 관찰하며 정책 결정에서 나오는 아이디어를 찾고 있으며, 트럼프 행정부의 메디케어 및 메디케이드 서비스 센터가 자금을 130억 달러 증액했을 때, 그는 의료 보험사에 기회가 있을 것임을 알았습니다. 모든 세부 사항은 "130억 달러 메디케어 증액 후 300% 잠재력을 제시하는 유나이티드헬스"에서 읽을 수 있습니다.

유나이티드헬스는 올해 약 10% 하락했는데, 이는 주로 원래 제안된 자금 증액이 0.09%에 불과했기 때문입니다. 130억 달러는 2.48%의 증가에 해당하며, 이는 보험사들의 랠리를 도왔고 유나이티드헬스는 화요일에 9% 상승했습니다.

기술적으로 사지는 화요일의 급등이 주가가 21일 지수이동평균과 50일 단순이동평균을 모두 돌파하는 데 도움이 되었으며, 200일 단순이동평균을 겨냥하고 있다고 봅니다. MACD도 개선되고 있으며 RSI는 상승하고 있지만 과매수 상태는 아닙니다.

브렛처럼 사지도 이 거래는 옵션을 사용하여 관리해야 한다고 생각합니다. 그는 주식을 사고 싶지 않습니다. 오히려 그는 불 콜 스프레드가 여기서 갈 길이라고 생각합니다.

한 가지 리스크는 유나이티드헬스가 4월 21일에 실적을 발표한다는 것입니다. 그리고 그 리스크는 사지의 전략의 핵심입니다.

사지는 4월 24일 만기 315달러 콜 1개를 약 7.25달러에 매수하고 4월 24일 만기 325달러 콜 1개를 약 4.75달러에 매도할 것입니다. 이 거래의 순 차변은 2.50달러이며 최대 잠재 수익은 7.50달러, 즉 300%입니다. 각 옵션 계약은 일반적으로 주식 100주에 해당하므로 최대 수익은 750달러가 됩니다.

이 거래는 유나이티드헬스가 실적을 발표한 후 만료되므로 그 보고서가 핵심이 될 것입니다. 실적이 훌륭하면 750달러의 수익을 가져갈 수 있습니다. 실적이 끔찍하면 지불한 250달러를 잃을 수 있습니다. 이것은 750달러를 벌기 위해 250달러의 리스크를 감수하는 것, 즉 3대 1 수익의 가능성입니다. 나쁘지 않습니다.

넷플릭스로 편안하게 841% 수익에서 나온 현금을 즐기기

넷플릭스(NFLX)는 최근 많은 뉴스에 등장했는데, 주로 파라마운트 스카이댄스(PSKY)와 엘리슨 가문과 워너 브라더스 디스커버리(WBD)의 지배권을 놓고 경쟁했기 때문입니다. 결국 그들은 지면서 이겼습니다. 워너 브라더스 디스커버리의 지배권을 얻지는 못했지만, 많은 사람들이 파라마운트 스카이댄스가 그랬다고 말하는 것처럼 과도하게 지불하지 않았습니다. 주가는 이 소식 이후 상승하고 있습니다.

사지는 이 종목의 기술적 지표를 지켜봐 왔으며, 하락 추세 채널을 돌파한 후 주가가 123달러에 도달할 가능성이 있다고 생각합니다. "워너 브라더스 이후 월가 목표가 인상 후 넷플릭스 거래 방법"에 추가 세부 사항이 있습니다.

월요일에는 주가를 끌어올린 애널리스트 활동이 쇄도했는데, 흥미롭게도 세 명의 애널리스트 중 두 명은 단순히 보유 등급을 재확인했습니다. 세 번째인 골드만삭스의 에릭 셰리던은 주식을 매수로 상향 조정하고 목표가를 120달러로 높였습니다.

다른 월가 애널리스트들도 비슷하게 낙관적입니다. 넷플릭스를 추종하는 40명의 애널리스트 중 31명이 주식을 매수로 평가합니다. 그리고 컨센서스 목표가는 114.61달러입니다.

넷플릭스는 다음 주 목요일에 실적을 발표하며, 사지는 이것이 또 다른 강세 옵션 스프레드 거래의 문을 연다고 생각합니다.

그는 넷플릭스 4월 17일 만기 106달러 콜을 약 1.15달러에 매수하고 넷플릭스 4월 17일 만기 114달러 콜을 약 0.30달러에 매도할 것을 제안합니다. 순 차변은 0.85달러입니다. 그러나 실적 발표 후 주가가 급등하면 트레이더들은 7.15달러, 즉 841%의 수익을 거둘 수 있습니다. 다시 말하지만, 이것은 꽤 좋은 리스크 대비 보상 비율입니다.

최종 의견

이 세 가지 거래의 공통 주제는 리스크 관리입니다. 최고의 트레이더들은 약 50%의 확률로만 승리합니다. 목표는 질 때는 작게 지지만, 이길 때는 크게 이기는 것입니다.

이 거래들 중 어느 것이 승자가 될지 알기는 어렵습니다. 그러나 모두 잃는 것보다 더 많이 이길 잠재력을 가지고 있습니다.