아마존, AI 칩 고객 직접 판매 검토 중... 제시 CEO 밝혀

아마존(AMZN) CEO 앤디 재시는 연례 주주 서한에서 이 거대 기술 기업이 자체 AI 칩을 외부 고객에게 판매할 수 있다고 밝혔다. 만약 이것이 실현된다면, 아마존은 엔비디아(NVDA) 및 AMD(AMD)와 같은 기업들과 더욱 직접적으로 경쟁하게 될 것이다. 재시는 또한 AI가 과대평가되었다는 견해에 대해 투자 수익률이 강력할 것이라고 주장하며 반박했다. 그의 확신은 AI가 얼마나 빠르게 채택되고 있으며 아마존의 AWS 클라우드 사업이 얼마나 빠르게 성장하고 있는지에 근거한다. 실제로 재시는 AWS의 AI 매출이 현재 연간 150억 달러 이상의 규모로 운영되고 있으며 계속 증가하고 있다고 말했다.

그러나 회사는 여전히 제공할 수 있는 용량에 제약을 받고 있다. 2025년에 3.9기가와트의 용량을 추가한 후에도 수요는 여전히 매우 강력하다. 인상적이게도, 일부 대형 고객들은 2026년 아마존의 그래비톤 칩 용량 전체를 구매하고 싶다고 요청했으나, 회사는 이를 완전히 충족시킬 수 없다. 동시에 아마존은 트레이니엄 칩에 대한 강력한 수요를 보고 있으며, 현재 버전은 매진되었고 다음 버전은 거의 완전히 예약된 상태다. 이 때문에 재시는 회사가 결국 이러한 칩의 전체 시스템을 제3자에게 판매할 수 있다고 말했다.

중요한 점은 아마존이 자체 칩이 외부 공급업체에 비해 비용을 크게 절감하고 마진을 개선할 수 있다고 믿고 있다는 것이다. 더 나아가 재시는 칩 사업이 현재 200억 달러의 연간 매출 규모를 가지고 있지만, 만약 독립 사업으로 판매된다면 그 수치가 약 500억 달러에 달할 수 있다고 말했다. 회사는 또한 로봇공학을 포함한 다른 분야로도 확장하고 있으며, 현재 시설에 100만 대 이상의 로봇을 보유하고 있으며, 위성 인터넷 및 드론 배송 사업도 진행하고 있다.

아마존은 매수, 매도, 보유인가?

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 아래 그래픽에 표시된 바와 같이 지난 3개월 동안 43건의 매수와 3건의 보유 의견을 바탕으로 AMZN 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 더 나아가, 주당 평균 AMZN 목표주가 284.34달러는 23.9%의 상승 여력을 시사한다.