팔란티어 주식에 대해 댄 아이브스가 "극적으로 잘못됐다"고 말하다

팔란티어(NASDAQ:PLTR)는 AI 붐의 가장 명확한 수혜주 중 하나로, 실질적인 수요를 강력한 사업 모멘텀과 급격한 주가 상승으로 전환시켰다. 그러나 이러한 배경이 변화하기 시작했다. 최근 몇 달간 주가는 지난해 11월 고점 대비 38% 하락했는데, 투자자들이 높은 밸류에이션과 급속한 AI 발전이 광범위한 소프트웨어 업계의 일부를 혼란에 빠뜨릴 수 있다는 우려와 씨름하고 있기 때문이다.

지난주 매도세가 가속화되면서 주가는 12% 급락했다. 앤트로픽이 고급 멀티 에이전트 오케스트레이션을 포함해 프로덕션 준비가 완료된 AI 에이전트의 생성 및 배포를 단순화하는 제품인 클로드 매니지드 에이전트를 출시한 것이 압박 요인이었다. 동시에 '빅 쇼트' 투자자 마이클 버리는 앤트로픽의 ARR(연간 반복 매출)이 팔란티어보다 빠르게 성장하고 있다는 우려를 제기했다.

그렇다면 이것이 팔란티어의 사업에 얼마나 위협이 될까?

웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 앤트로픽의 성장이 매우 인상적이었다고 인정한다. 이 회사는 연초 90억 달러에서 300억 달러의 ARR로 급속히 확장하고 있다. 그러나 아이브스는 이러한 성장이 팔란티어의 사업을 희생시키면서 이루어지는 것은 아니라고 믿는다. 팔란티어는 양쪽 부문 모두에서 강력한 모멘텀을 보이고 있으며, 미국 상업 부문은 전년 대비 137% 성장했고 미국 정부 부문은 66% 성장으로 가속화되고 있다.

"우리는 앤트로픽의 성장이 전례 없는 수준임을 인정하지만, 앤트로픽이 팔란티어의 점심을 빼앗고 있다는 주장은 잘못된 견해이자 허구적인 서사라고 믿는다. 팔란티어는 AI 혁명의 선두주자 중심에 있으며, AIP 제품의 해자는 우리가 보기에 여전히 타의 추종을 불허한다"고 애널리스트는 말했다. "팔란티어의 데이터 기반 해자는 데이터와 온톨로지를 중심으로 형성되어 있다. 이것은 클로드에 의해 파괴되지 않는다. 오히려 기업 부문에서 가속화되고 있다."

실제로 아이브스는 팔란티어에 대한 약세론이 세 가지 핵심 이유로 "극적으로 잘못되었다"고 믿는다. 첫째, 핵심 우위는 온톨로지에 있다. 온톨로지는 비즈니스의 "의미론적, 운동학적, 동적 요소를 통합"하여 조직의 디지털 트윈으로 기능하며, AI 기반 의사결정을 가능하게 하고 AIP 생태계 내에서 원시 데이터를 실행 가능한 AI 워크플로우와 에이전트로 변환하는 기초 계층 역할을 한다. "간단히 말해서" 아이브스는 덧붙인다. "온톨로지는 AIP의 인텔리전스 계층이 번성할 수 있는 표면 계층이다."

둘째, AIP 채택이 의미 있게 가속화되고 있으며, 부트캠프는 판매 주기를 단축하고 배포 속도를 높이는 강력한 고객 가치를 제공하고 있다. 이는 증가하는 고객 수(전년 대비 34% 증가, 미국 상업 부문은 50% 성장에 근접)와 가장 최근 분기에 100만 달러 이상 계약 40% 증가, 1,000만 달러 이상 계약 91% 증가를 포함한 고가치 계약 전반의 강력한 파이프라인 확장에 반영되어 있다.

셋째, 상업 및 정부 부문 전반의 수요 강세는 광범위한 채택을 가리키며, 운영 효율성을 개선하는 기업 AI 솔루션의 채택이 증가하고 있다. 이는 또한 생산성 향상과 인력 최적화에 초점을 맞춘 지속적인 정부 현대화 노력으로부터 팔란티어의 "독특한 AI 소프트웨어 접근법"이 혜택을 받을 수 있는 위치에 있음을 의미한다.

결론적으로 아이브스는 PLTR 주식에 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급을 부여하며, 향후 1년간 약 80% 상승 여력을 시사하는 230달러의 목표주가를 제시했다. (아이브스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

증권가 전체는 그만큼 공격적이지는 않지만, 여전히 확고하게 건설적이다. 평균 목표주가는 194.61달러로, 같은 기간 동안 약 52%의 잠재적 상승 여력을 가리킨다. 심리 측면에서는 매수 14건, 보유 5건, 매도 2건의 조합으로 PLTR 주식은 중간 매수 영역에 위치한다. (PLTR 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.