아마존, 250억 달러 앤트로픽 투자 후 새로운 목표주가 제시

이제 대부분의 독자들이 이 소식을 접했을 것이다. 월요일 오후, 아마존(AMZN)은 AI 스타트업 앤트로픽에 50억 달러를 투자하고, 향후 몇 년간 추가로 200억 달러를 투자할 계획이라고 발표했다.

아마존은 이미 앤트로픽에 80억 달러를 투자한 바 있다. 무엇이 달라졌을까? 앤트로픽은 선불 투자금에 대한 대가로 향후 10년간 아마존 웹 서비스에 1000억 달러 이상을 지출하기로 약속했다.

이번 파트너십을 통해 아마존의 클라우드 및 AI 중심 고객들은 앤트로픽의 네이티브 "클로드" 플랫폼 전체에 접근할 수 있게 되며, 앤트로픽은 향후 10년간 아마존의 트레이니엄 칩과 그래비톤 CPU에서 대규모 언어 모델을 실행하기로 약속했다. 참고로 트레이니엄 칩은 수학 연산과 병렬 처리에 특화된 아마존의 맞춤형 AI 가속기다. 각 칩에는 여러 개의 뉴런 코어가 포함되어 있으며, 생성형 대규모 언어 기반 인공지능이 추론과 논리적 사고가 가능한 실제 에이전트형 인공지능으로 도약하는 능력을 향상시킨다.

그래비톤은 아마존의 가장 진보된 맞춤형 CPU로, 비교 가능한 x86 프로세서보다 40% 더 나은 가격 대비 성능을 제공한다고 알려져 있다. 트레이니엄, 그래비톤, 그리고 니트로(기밀 컴퓨팅을 가능하게 하는 아마존의 칩)는 올해 연간 기준으로 200억 달러 이상의 매출을 창출할 것으로 예상되며, 이는 백분율 기준으로 세 자릿수 성장에 해당한다.

그렇다, 이는 아마존이 어떤 면에서 이미 엔비디아(NVDA), AMD(AMD), 인텔(INTC)이 지배하고 있는 시장의 경쟁자가 되었음을 의미한다.

아마존 실적 발표 예정

아마존은 다음 주 수요일 장 마감 후 1분기 실적을 발표할 예정이다. 이번 기간 동안 월가는 GAAP 기준 주당순이익 1.65달러, 매출 약 1772억 달러를 예상하고 있다. 실제 결과가 이 수치와 유사하다면, 이는 전년 동기 1.59달러와 비교되며 전년 대비 약 14%의 성장을 반영하는 것이다.

흥미롭게도 월가는 아마존의 분기 실적에 대해 그다지 확신하지 못하는 것으로 보인다. 내가 알고 있는 아마존을 추적하는 46명의 증권가 애널리스트 중 23명이 분기 시작 이후 실적 추정치를 하향 조정했으며, 단 4명만이 추정치를 상향 조정했다. 19명의 애널리스트는 자신의 추정치를 수정하지 않았다.

실적 발표를 앞두고 아마존은 선행 주가수익비율 31배, 후행 12개월 주가수익비율 34배에 거래되고 있으며, 2021년 2분기 이후 연간 매출 성장률이 20% 이상을 기록한 적이 없다. 전체 유통 주식의 15% 미만이 공매도 포지션으로 보유되고 있다. 이 종목은 내가 이혼 합의 이행을 위해 청산해야 했던 종목 중 하나다. 주가는 급락 이후 좋은 반등을 경험했다.

나에게 다시 진입할 시점일까, 아니면 이미 보유 중이라면 추가 매수할 시점일까? 차트를 살펴보자.

아마존 주가, 기로에 서다

독자들은 아마존의 2월 급락이 220달러를 피벗으로 하는 강세 반전의 이중 바닥 패턴으로 발전한 것을 볼 수 있다. 이것이 이후 주가 반등을 가져왔다.

상대강도지수는 거의 2주 동안 기술적으로 과매수 영역에 있었다. 일간 MACD는 상당히 강세적인 모습을 보이고 있다. 이 지표 내에서 9일 지수이동평균의 히스토그램은 양의 영역에 깊이 들어가 있으며, 12일 지수이동평균과 26일 지수이동평균 모두 마찬가지다. 게다가 12일선이 26일선 위에서 움직이고 있다는 점은 강세론자들에게 좋은 신호다.

이것을 살펴보라

한 걸음 물러서서 다시 살펴보면, 아마존 주가는 거의 1년 가까이 이어진 평평한 베이스 또는 거대한 직사각형 패턴을 형성했다. 이 직사각형의 상단, 즉 11월 초 고점인 259달러가 새로운 피벗이다. 이 피벗이 저항선으로 작용할 경우 약세 반전의 이중 천장 패턴이 형성될 위험이 있지만, 동시에 재활성화된 돌파의 가능성도 있다.

나의 전략

나는 이 기사가 공개된 후 이 종목에 대한 매수 포지션을 재개할 것이다. 소량으로 시작하여 이 종목을 과거 사지 포트폴리오에서 상위 12위권 정도로 재구축할 계획이다. 나의 새로운 목표 주가는 310달러다.

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이 기사는 더스트리트 프로의 프리미엄 콘텐츠로 공유되었다. 스티븐 길포일이 작성했다.