1분기 실적 발표 앞두고 팔란티어 주가 조정... 투자자들은 매수 기회로 봐야 할까... 월가의 시각

팔란티어 테크놀로지스(PLTR) 주가는 지난 한 달간 12% 하락했으며, 연초 대비 낙폭은 20%를 넘어섰다. 데이터 분석 기업의 인상적인 펀더멘털에도 불구하고 PLTR 주가는 높은 밸류에이션에 대한 우려, 앤트로픽 같은 AI 스타트업의 위협, 지정학적 긴장 속 안전자산 선호 현상 등으로 압박을 받고 있다. 5월 4일 팔란티어의 1분기 실적 발표를 앞두고 대부분의 증권가는 여전히 이 종목의 전망에 대해 낙관적이며 강한 상승 여력을 전망하고 있다.

한편 월가는 팔란티어가 2026년 1분기 주당순이익(EPS) 0.28달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 115% 증가한 수치다. 매출은 74% 증가한 15억 4,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다. 팔란티어는 인공지능 플랫폼(AIP)에 대한 수요에 힘입어 정부 및 상업 부문에서 빠른 성장을 이어가고 있다. 투자자들은 AI 파괴에 대한 우려가 지속되는 가운데 회사가 강력한 모멘텀을 유지할 수 있을지에 주목하고 있다. 실제로 공매도 투자자 마이클 버리는 이달 초 앤트로픽이 "팔란티어의 밥그릇을 빼앗고 있다"고 언급했다.

팔란티어 1분기 실적 발표를 앞둔 증권가 전망

최근 D.A. 데이비슨의 애널리스트 길 루리아는 팔란티어 관리 서비스 파트너인 시그마IQ의 창립자 겸 CEO 듀안 매시와 시그마IQ 상업 부문 책임자 라이언 미드와의 웨비나 이후 팔란티어 주식에 대한 보유 의견을 재확인했다. 4성급 애널리스트는 이번 논의가 AI 혁신이 시장을 계속 변화시키는 가운데 PLTR의 "경쟁 차별화"에 초점을 맞췄다고 강조했다. 이번 논의를 통해 루리아는 PLTR의 지배적 위치와 장기 성장 지속 능력에 대한 확신을 높였다.

그는 듀안과 라이언이 프론티어 모델 제공업체들이 팔란티어를 대체할 것이라는 주장을 일축했으며, 회사가 최고 AI 모델 제공업체들과 협력하여 기업들이 사일로화된 사용을 피하고 전체 비즈니스에 걸쳐 AI를 확장할 수 있도록 돕고 있다고 덧붙였다. 실제로 PLTR 플랫폼에 대한 수요는 "프론티어 모델 제공업체들의 지속적인 혁신으로 촉발된 AI 열풍"이 시작된 이후 증가했다.

루리아는 "팔란티어가 소프트웨어 업계 전체에서 최고의 스토리"라고 믿지만, 주가 밸류에이션 때문에 관망 입장을 유지하고 있다.

한편 윌리엄 블레어의 애널리스트 루이 디팔마는 PLTR 주식에 대한 매수 의견을 재확인하며, 국방부 예산 요청에 팔란티어의 메이븐 스마트 시스템(MSS)에 대한 23억 달러 자금 요청이 포함된 것이 그의 추정 5억 달러 이상의 매출 런레이트 대비 다년간의 가시성을 제공한다고 언급했다. 4성급 애널리스트는 최근 매도세를 감안할 때 이제 PLTR 주식을 매수할 "명확한 밸류에이션 근거"가 있다고 믿고 있다. 그는 PLTR 주식이 매출 배수로 평가할 때 비싸 보이지만, 잉여현금흐름 기준으로는 밸류에이션이 "합리적"이라고 설명했다.

PLTR은 지금 매수하기 좋은 주식인가

1분기 실적 발표를 앞두고 월가는 팔란티어 테크놀로지스 주식에 대해 매수 14건, 보유 5건, 매도 2건을 기록하며 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. PLTR 주식의 평균 목표주가는 194.06달러로 37%의 상승 여력을 시사한다.