AMD, 오픈AI 매출 `공황` 속 반등...엔비디아 주가는 빅테크 고객 지출 재조정 앞두고 정체

투자자들은 반도체 섹터가 성장 둔화 루머를 떨쳐내려 애쓰는 가운데 신중한 태도를 보이고 있다. 엔비디아(NVDA) 주가는 장전 거래에서 213.01달러에 머물며 불안한 모습을 보이는 반면, AMD(AMD)는 1.4% 상승세를 유지하고 있다. 이러한 긴장감은 오픈AI가 목표치를 달성하지 못했다는 보도가 나온 후 발생했으며, 해당 기업은 즉각 이러한 주장에 반박했다.

시장은 현재 알파벳(GOOGL), 아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT), 메타(META)의 대규모 실적 발표를 기다리고 있다. 이들 기업은 AI 하드웨어의 주요 고객이므로, 이들의 재무 실적은 기록적인 속도로 칩 구매를 계속할 계획인지 세계에 보여줄 것이다.

오픈AI, 매출 미달 부인

화요일 월스트리트저널의 보도는 오픈AI가 내부 사용자 및 매출 목표를 달성하지 못했다고 시사하며 섹터 전반에 걸쳐 매도세를 촉발했다. 이 소식은 투자자들로 하여금 대규모 AI 붐이 둔화될 수 있다는 우려를 갖게 했다. 그러나 오픈AI는 기자들에게 사업이 "모든 면에서 순조롭게 진행되고 있다"고 밝혔다. 이러한 부인이 시장 안정화에 도움이 되었지만, 엔비디아와 브로드컴(AVGO)은 여전히 완전한 모멘텀을 회복하기 위해 노력하고 있다.

빅테크 기업들, 지출 계획 발표

칩 시장의 주요 시험대는 오늘 늦게 알파벳, 아마존, 마이크로소프트, 메타가 실적을 발표할 때 도래한다. 주주들은 한 가지를 주목하고 있다. 바로 자본 지출 전망의 대규모 증가다.

이들 거대 기술 기업이 데이터센터에 수십억 달러를 더 지출하기로 약속한다면, AI 칩 수요가 여전히 증가하고 있다는 믿음이 회복될 것이다. 대부분의 전문가들은 이들 기업이 지출 계획을 축소하기보다는 대규모 지출 계획을 유지할 것으로 예상한다.

투자자들은 또한 이들 대형 기업이 외부 파트너로부터 구매하는 것과 비교하여 자체 내부 설계에 얼마나 의존하는지 주시하고 있다. 브로드컴과 같은 기업들이 거대 기술 기업들의 맞춤형 자체 실리콘 구축을 돕고 있지만, 이러한 칩들은 일반적으로 엔비디아나 AMD의 고성능 그래픽 유닛만큼 강력하지 않다.

연구원 브래드 개스트워스는 "맞춤형 실리콘 프로그램이 계속 확대되고 있다"고 언급했지만, 고성능 GPU 시스템은 여전히 가까운 미래의 신규 배치 대부분을 차지한다고 밝혔다.

증권가에 따르면 어느 주식이 더 나은 매수 대상인가

우리는 팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용하여 두 기업 모두 현재 최고 추천 종목임을 확인했다. 엔비디아는 적극 매수 등급을 받은 반면, AMD는 보통 매수 등급을 받았다. 증권가는 또한 엔비디아 주식에서 23.90%의 상승 여력을 보는 반면, AMD의 목표주가는 하락 위험을 시사한다.