AMD, 구글, BYD, TSMC 생산능력 부족으로 삼성파운드리 타진

대만 반도체 제조 (TSM)가 생산능력 제약으로 어려움을 겪으면서 한국 삼성전자 (SSNLF)로부터 경쟁 압박을 받고 있다. 니혼게이자이신문 아시아판 보도에 따르면, 삼성전자는 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD), 비야디 (BYDDF), 구글 (GOOGL), 테슬라 (TSLA) 등 여러 기업으로부터 위탁 칩 제조 문의를 늘려가고 있다.

AI 및 첨단 칩에 대한 강력한 수요로 TSMC의 생산능력이 빠듯해지면서, 일부 고객들이 대체 제조 옵션을 모색하고 있다. 현재 TSM, 삼성전자, 인텔 (INTC)이 대규모로 최첨단 칩을 생산할 수 있는 주요 제조업체다.

TSM의 수주 잔고는 대부분 기존 고객의 칩 제조 및 패키징 주문에 묶여 있다. 이로 인해 단기적으로 신규 수요를 수용할 여력이 제한되고 있다. TSM의 고객층에는 엔비디아 (NVDA), 애플 (AAPL), AMD, 마벨 (MRVL), 브로드컴 (AVGO) 등이 포함된다. TSMC는 시간이 지나면서 생산능력을 확대할 계획이지만, 새로운 반도체 팹을 건설하고 가동하는 것은 비용이 많이 들고 시간이 오래 걸리는 과정이다. 이로 인해 TSMC는 단기적으로 유연성이 제한되고 있다.

TSMC와 삼성전자는 같은가

많은 반도체 기업과 달리, TSMC는 자체 칩을 설계하지 않는다. 순수 파운드리로 운영되며 첨단 공정 기술을 사용해 다른 기업을 위한 최첨단 칩 생산을 전문으로 한다.

반면 삼성전자는 칩 설계와 제조를 모두 수행한다. 삼성전자의 반도체 사업에는 DRAM 및 NAND 플래시 같은 메모리 제품과 함께, 외부 고객을 위한 첨단 칩 제조에서 TSMC와 직접 경쟁하는 파운드리 서비스가 포함된다.

고객들이 삼성전자에 주문하는 것은 무엇인가

삼성전자는 특히 중국에서 첨단 칩 제조 능력을 활용하려는 기존 및 신규 고객들로부터 관심이 증가하고 있다.

알파벳의 구글은 2028년 출시 예정인 첨단 액시온 프로세서 생산을 논의 중이다. 또한 2028년 출시 예정인 AI 컴퓨팅 워크로드에 사용되는 맞춤형 칩인 텐서 프로세싱 유닛(TPU)의 일부를 삼성전자 파운드리 서비스로 생산할 가능성을 검토하고 있다.

중국 전기차 대기업 비야디는 차세대 자율주행 칩 생산을 삼성전자와 논의 중이다.

한편 AMD는 일부 차세대 CPU(중앙처리장치)를 삼성전자에서 제조하는 방안을 협의하고 있다.

TSMC는 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에서 TSMC는 5건의 매수와 1건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 대만 반도체 제조의 평균 목표주가 465달러는 현재 수준에서 9.2% 상승 여력을 시사한다. 연초 이후 TSMC 주가는 40.7% 상승했다.