바클레이즈, AI 물결 타고 상승할 사이버보안 주식 2종목 제시

AI의 급속한 확산은 지난 몇 년간 기술 산업의 주요 동력이었다. 최근 주요 헤드라인은 소프트웨어 부문에 미치는 영향을 중심으로 전개되고 있다. 기업 고객들이 AI 도구를 채택하면서 이전에 소프트웨어 제공업체로부터 구매하던 것을 자체적으로 수행하기 시작할 수 있다는 것이다.

그러나 AI 채택 증가에는 다른 측면들이 있으며, 이들이 향후 상승세를 주도할 가능성이 더 크다. 바클레이스의 전략가 베누 크리슈나가 올해 주요 기술 아이디어와 그 파괴적 잠재력에 대해 작성한 최근 보고서는 이러한 사례를 제시하며 사이버보안을 유력한 수혜 분야로 지목한다.

크리슈나는 "소프트웨어 내 상대적 포지셔닝을 고려할 때, AI가 공격 표면을 확대하고 사이버 공격의 양과 정교함을 증가시킬 수 있기 때문에 사이버보안 분야가 지출 우선순위 증가를 볼 수 있는 최적의 위치에 있다고 생각한다. 또한 기업에서 AI 도구와 에이전트의 사용이 증가하면서 AI 보안 솔루션을 보유한 보안 업체들에게 단기 수익 기회가 창출된다고 믿는다"고 언급했다.

바클레이스 애널리스트 사켓 칼리아는 후속 연구를 수행하여 AI 채택으로 혜택을 받을 두 개의 사이버보안 주식을 선정했다. 우리는 TipRanks 플랫폼을 열어 그의 선택을 조회했다. 다음은 세부 사항과 애널리스트의 의견이다.

크라우드스트라이크 (CRWD)

여기서 살펴볼 첫 번째 사이버보안 주식은 크라우드스트라이크다. 주력 제품인 팔콘 플랫폼으로 잘 알려진 이 회사는 2011년에 설립되었으며, 비교적 짧은 시간에 사이버보안 분야에서 1,190억 달러 규모의 선두주자가 되었다. 크라우드스트라이크의 주력 플랫폼 제품은 '멀티 테넌트, 클라우드 네이티브, 지능형 보안 솔루션'으로 설명되며, 노트북, 데스크톱, 서버, 가상 머신, IoT 기기 등을 디지털 세계에 존재하는 광범위한 위협으로부터 보호할 수 있다.

크라우드스트라이크는 디지털 네트워크가 사용자의 손을 통해 외부 세계와 만나는 엔드포인트에 노력을 집중한다. 이러한 관점은 AI 작업을 포함하여 크라우드스트라이크가 하는 모든 것에 영향을 미친다.

이것이 흥미로운 특징이다. 크라우드스트라이크는 AI가 악의적인 공격의 자동화와 정교함을 높였다는 점을 인식하면서도, 이것이 독을 독으로 제압할 수 있는 사례라는 점도 인식하여 플랫폼에 에이전틱 AI를 구축하고 있다. AI는 시뮬레이션과 자동화를 통해 보안 방어를 개선할 수 있게 하며, 크라우드스트라이크는 위협 탐지와 대응 모두를 위해 AI 기술을 팔콘 제품의 필수 부분으로 만들었다.

지난 3월, 크라우드스트라이크는 2026회계연도 4분기 실적을 발표하며 견고한 수치를 제시했다. 미래 성장의 핵심 지표인 연간 반복 매출은 분기 동안 3억 3,100만 달러 증가하여 총 ARR이 52억 5,000만 달러에 달했으며, 전년 대비 24% 증가했다. 매출은 13억 1,000만 달러에 달해 역시 연간 거의 24% 증가했으며 예상치를 790만 달러 상회했다. 수익성도 뒤따랐으며, 비GAAP 주당순이익은 1.12달러로 전년 대비 38% 급증했고 컨센서스를 2센트 상회했다.

바클레이스 애널리스트 사켓 칼리아에게 핵심 요점은 크라우드스트라이크의 시장에서의 강력한 입지와 빠르게 진화하는 사이버보안 위협 환경에 보조를 맞출 수 있는 명확한 능력이다.

칼리아는 "크라우드스트라이크는 대규모 통합 보안 플랫폼으로 자리매김했으며, 회사가 글로벌 AI 채택을 보호하고 가능하게 하는 지속 가능한 미션 크리티컬 인프라가 될 궤도에 있다고 믿는다. 기업들이 AI 도구, 브라우저, 에이전트를 점점 더 많이 배포함에 따라 이러한 활동의 대부분이 사용자 기기에서 직접 실행되어 보안 제어가 시행되는 위치와 방법의 전략적 중요성이 높아진다. 이러한 맥락에서 엔드포인트는 더 넓은 플랫폼 아키텍처 내에서 중요한 기준점 역할을 하며, 크라우드스트라이크가 자연스럽게 혜택을 받을 수 있는 위치에 있다. 더 넓게 보면, CRWD의 더 넓은 플랫폼은 확대되는 공격 표면과 새로운 보안 도구에 대한 수요 증가로부터 혜택을 받을 가능성이 있다"고 언급했다.

이러한 전망은 칼리아의 CRWD에 대한 비중확대 등급을 뒷받침하며, 그의 550달러 목표주가는 향후 1년간 잠재적으로 17% 상승 여력을 가리킨다.

월가 전체도 대체로 동의한다. 크라우드스트라이크는 최근 37건의 애널리스트 평가를 기반으로 매수 강력추천 컨센서스를 받고 있으며, 매수 30건 대 보유 7건으로 구성되어 있다. 그러나 최고 목표치를 넘어서는 기대는 더 신중하다. 현재 주가가 455.64달러인 상황에서 평균 목표주가 483달러는 향후 몇 개월간 더 완만한 3% 상승 여력을 시사한다.

바로니스 시스템즈 (VRNS)

우리 목록의 다음은 마이애미에 본사를 둔 바로니스 시스템즈로, 20년 넘게 사이버보안 분야에서 활동해온 회사다. 바로니스는 고객들에게 데이터 보호에 최적화된 클라우드 네이티브 독점 데이터 보안 플랫폼을 제공하며, 이는 디지털 세계에서 절실한 필요다. 바로니스는 AI를 사용하여 자동화된 프로세스를 구동하며, 실시간으로 중요한 데이터 보호를 가능하게 한다.

바로니스의 서비스에는 데이터베이스 활동 모니터링, 데이터 손실 방지, 데이터 분류, 데이터 액세스 거버넌스, 데이터 보안 태세 관리, 위협 탐지 및 대응, 신원 보호 등 광범위한 필수 보안 측면이 포함된다. 자동화된 AI 프로세스를 통해 회사 또는 플랫폼 사용자는 데이터를 사전에 보호하면서 효율적으로 리소스를 할당할 수 있다. 이는 바로니스를 고객 중심의 유연한 선택으로 만들며, 클라우드 및 하이브리드 클라우드 환경, 서버, 심지어 SaaS 시스템에서도 작동할 수 있다. 바로니스는 데이터를 마지막이 아닌 먼저 보호하는 것을 지향한다고 설명하며, 모든 주요 사이버보안 위협에 대응할 수 있다고 자부한다.

최근 몇 달 동안 바로니스는 온프레미스 레거시 소프트웨어 시스템에서 SaaS 모델로 전환하고 있으며, 전환이 순조롭지 않았다. 회사의 전환이 예상보다 느렸고, 애널리스트와 투자자 모두 바로니스가 매출 가이던스 전망을 충족하지 못할 것을 우려하고 있다. 주식은 회사가 분기 실적에서 크게 미달했던 지난 10월 49% 하락했으며, VRNS 주가는 올해 들어 지금까지 약 16% 하락했다.

동시에 바로니스의 2026회계연도 1분기 실적은 매출 1억 7,313만 달러로 전년 대비 27% 증가했으며, 예상치를 763만 달러 상회했다. 1분기에 바로니스는 비GAAP 기준으로 주당 6센트의 수익을 실현하여 예측치를 주당 11센트 상회했다.

바로니스에 대한 메모에서 애널리스트 칼리아는 회사의 역량에 깊은 인상을 받았으며 낙관적인 그림을 그린다.

칼리아는 "바로니스는 전용 Microsoft 365 Copilot 및 ChatGPT Enterprise SKU를 보유한 데이터 보안 분야의 시장 선두주자로, 더 많은 기업이 이러한 AI 도구를 채택함에 따라 증가하는 데이터 보안 수요를 직접 수익화할 수 있다. 바로니스는 또한 최근 AllTrue를 인수했으며, 이는 바로니스의 AI 역량을 확장하여 조직의 AI 도구, 워크로드, 모델, 에이전트 등을 인벤토리화하고 모니터링하며 이 모든 것에 대한 가드레일을 제공할 수 있는 능력을 제공한다. 우리는 이러한 요인들이 바로니스가 전용 AI 보안 SKU를 판매함에 따라 단기 수익 기회를 창출하고, AI가 데이터 보안의 총 주소 가능 시장을 확대하여 VRNS가 추구할 수 있는 더 넓은 기회를 창출할 수 있기 때문에 장기적 기회를 창출한다고 생각한다"고 의견을 밝혔다.

자신의 입장을 수치화하기 위해 바클레이스 애널리스트는 VRNS에 비중확대 등급을 설정하고, 내년 이맘때까지 20% 상승 여력을 시사하는 33달러 목표주가를 제시했다.

바로니스의 최근 어려움에도 불구하고 시장은 주식을 포기하지 않았다. 주식의 매수 강력추천 컨센서스 등급은 매수 15건과 보유 5건을 포함한 20건의 리뷰로 뒷받침된다. 주가는 27.41달러이며, 평균 목표주가 36.11달러는 향후 12개월간 약 32% 상승 잠재력을 시사한다.

이 기사에서 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.