데이터독 주가 급등 배경과 소프트웨어 업계 전망... 댄 아이브스 분석

SaaS 대란은 적어도 데이터독(NASDAQ:DDOG)에 관한 한 실제보다 과장된 측면이 크다. 관측성 소프트웨어 전문기업의 1분기 실적이 시장을 감동시킨 후 목요일 거래에서 이 회사 주가는 작성 시점 기준 28% 급등하고 있다.

다른 많은 소프트웨어 기업들과 마찬가지로 DDOG 주식은 AI의 부상이 이 부문에 악재라는 우려로 침체에 빠져 있었다. 그러나 이번 실적은 강력한 반론을 제시했다.

모든 부문에서 예상을 상회했다. 매출은 전년 대비 32.5% 증가한 10억 1,000만 달러를 기록하며 예상치를 5,006만 달러 웃돌았고, 조정 주당순이익은 0.60달러로 증권가 전망치를 0.09달러 상회했다. 2026년 2분기에 대해 데이터독은 매출을 10억 7,000만 달러에서 10억 8,000만 달러 사이로 전망했는데, 이는 증권가 예상치인 9억 9,447만 달러를 크게 웃도는 수준이다. 회사는 또한 조정 주당순이익을 0.57달러에서 0.59달러로 제시했는데, 이는 컨센서스 추정치인 0.50달러를 훨씬 상회한다.

실적을 검토한 웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 깊은 인상을 받았다. "데이터독은 견고한 2026년 1분기 실적과 함께 증권가 예상을 완전히 뛰어넘는 뛰어난 가이던스를 발표했다. 이 소프트웨어 대기업은 신규 및 기존 고객 전반에 걸쳐 성과를 내고 있으며 AI 네이티브 고객층을 활용하고 있다"고 이 5성급 애널리스트는 말했다.

경영진은 AI 네이티브 고객들 사이에서 특히 강력한 지출 추세를 강조했다. 전체 고객 기반의 약 20%를 차지하는 약 6,500명의 고객이 데이터독의 AI 통합 제품 중 하나 이상을 사용하고 있지만, 이 집단이 전체 연간반복매출(ARR)의 약 80%를 차지한다. 이는 AI 중심 기업들이 강력한 AI 역량을 갖춘 소프트웨어 플랫폼에 얼마나 많이 투자하고 있는지를 보여준다.

AI 투자도 계속해서 결실을 맺고 있다. 에이전트 조사는 전분기 대비 두 배 이상 증가했고, 관측성 제품 내 활동은 순차적으로 세 배 증가했으며, 회사의 MCP 서버 도구 사용은 전분기 대비 약 4배 증가하여 "AI 시대의 소프트웨어 제품 및 서비스에 대한 강력한 수요"를 반영했다.

또한 회사는 훈련 및 추론 워크플로우를 향상하고 최적화하기 위해 세계 최대 AI 연구팀 두 곳과 새로운 계약을 체결했다.

AI로 인해 압박을 받는 것처럼 보이는 부문을 배경으로, 아이브스는 데이터독의 보고서가 소프트웨어 부문에 중요한 순간을 의미한다고 생각하며, AI 수익화가 단기적 현실이 되고 있음을 보여줌으로써 "AI 유령 거래" 서사에 대응하는 데 도움이 된다고 본다. 엔터프라이즈 소프트웨어 플랫폼이 데이터, 보안, IT 아키텍처 및 조직 워크플로우 전반에 걸쳐 깊이 내재되어 있는 가운데, 인프라 기업들은 장기적인 수익성 있는 성장을 추진하기 위해 AI 및 에이전트 기능을 일상 운영에 점점 더 통합하고 있다. "전반적으로" 아이브스는 요약하며 "우리는 이것을 DDOG의 혁신적인 실적 및 가이던스로 본다. 회사는 AI가 파괴적 위협이 아니라 강력한 수요 촉매제임을 계속 입증하고 있으며, 클라우드 마이그레이션, 디지털 전환, 그리고 이제 AI 훈련 및 추론 워크로드 전반에 걸친 미션 크리티컬한 포지셔닝이 가속화된 성장과 지속적인 점유율 확대를 위한 다년간의 활주로를 만들고 있다"고 말했다.

결론적으로 아이브스는 주식에 대한 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급을 유지하고 목표주가를 190달러에서 220달러로 상향 조정했는데, 이는 주가가 앞으로 몇 달 동안 추가로 18% 상승할 것임을 시사한다. (아이브스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

대부분의 다른 애널리스트들도 이러한 입장을 지지한다. 추가로 34개의 매수와 각각 1개의 보유 및 매도 의견으로, 이 주식은 강력 매수 컨센서스 전망을 주장한다. 그러나 급등으로 인해 주가는 이제 평균 목표주가인 176.39달러를 넘어섰다. 이를 염두에 두고 곧 더 많은 목표주가 상향 조정이나 등급 하향 조정을 주시하라. (DDOG 주가 전망 보기)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.