애널리스트들, 로켓 랩 주가 목표가를 공동 최고치로 상향... 그 이유는

로켓랩(NASDAQ:RKLB)의 1분기 실적이 지난주 월가를 놀라게 했다. 실적과 전망이 예상을 크게 상회하면서 이 우주 기업의 주가는 금요일 거래에서 34% 급등했다. 그러나 금요일의 급등이 심리 반전을 반영한 것은 아니다. 이번 상승은 기존 모멘텀을 더욱 가속화한 것이다. 이 주식은 이미 고공행진 중이었으며 지난 1년간 396%의 수익률을 기록했다.

이처럼 큰 폭의 상승 이후 투자자들은 이제 관망할 때가 아닌가 궁금해할 수 있다. 그러나 상위 1% 증권가 전문가에 속하는 코웬의 가우탐 칸나 애널리스트는 그렇지 않다고 본다. 칸나는 매수 의견을 유지하고 목표주가를 90달러에서 월가 최고치인 120달러로 상향 조정했다. 이는 향후 몇 달간 14%의 추가 상승 여력이 있음을 시사한다. (칸나의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

5성급 애널리스트인 칸나의 주요 평가 중 하나는 로켓랩이 1분기에 2025년 전체보다 더 많은 발사 계약을 확보했다는 점이다. 이는 일렉트론과 뉴트론 모두에 대한 강력한 수요를 보여준다. 여기에는 31건의 일렉트론 및 HASTE 계약, 20건의 HASTE 임무를 포함하는 1억9000만 달러 규모의 주문, 그리고 5건의 뉴트론 계약이 포함됐다. 뉴트론은 2026년 4분기 첫 발사 일정을 유지하고 있으며, 여러 구성 요소에 걸쳐 동시에 진행이 이루어지고 있다. 뉴트론이 4분기 초에 성공적으로 발사되고 이후 발사 주기가 유지된다면, 칸나는 2027년에 최대 3회의 페이로드 탑재 발사가 가능할 것으로 보고 있다. 다만 그의 추정치는 여전히 2027년에 2회 발사를 가정하고 있으며, 이는 약 1억 달러의 매출에 기여할 것으로 예상된다. 중형 발사체 수요가 곧 완화될 가능성이 낮다는 점을 고려할 때, 애널리스트는 로켓랩이 일렉트론의 역사적 가격 인상 궤적과 유사하게 뉴트론 가격을 인상할 가능성도 있다고 본다. 일렉트론은 5년간 연평균 10% 이상의 가격 인상을 기록했다.

한편 4월 14일 로켓랩은 미나릭 인수를 완료했다. 이는 이전에는 회사가 접근할 수 없었던 유럽에서 새로운 파트너십과 수익 기회를 창출할 것으로 예상된다. 미나릭은 2분기에 약 1500만 달러의 매출에 기여할 것으로 예상되지만, 전체 부문보다 낮은 매출총이익률을 보일 것으로 보여 분기당 약 1800만 달러의 정상화된 실행률을 시사한다. 회사는 또한 SDA 트랜치 3(미국 우주개발청 위성 프로그램 단계)에서 매출을 인식하기 시작했다. 이는 2026년 8억1600만 달러 계약의 약 10%(약 8200만 달러)를 나타내지만, 초기에는 부문 매출총이익률에 부담을 준다. 칸나는 하위 시스템 및 구성 요소의 성장이 이러한 매출총이익률 압박을 부분적으로 상쇄하는 데 도움이 될 것으로 본다.

이제 월가 상위 1% 애널리스트에 속하는 니덤의 라이언 쿤츠로 넘어가 보자. 실적을 검토한 후 그는 매우 간결한 방식으로 의견을 제시한다. 5성급 애널리스트는 "와우"라고 말하며, 모든 사업 부문에서 강력한 진전을 기대한다고 덧붙였다.

쿤츠는 이제 2026년도 및 2027년도 매출과 조정 EBITDA 추정치를 상향 조정했으며, 칸나와 마찬가지로 목표주가를 90달러에서 월가 최고치인 120달러로 상향 조정했다. (쿤츠의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

증권가 전체로 보면 추가로 8건의 매수와 3건의 보유 의견을 바탕으로 이 주식은 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 그러나 평균 목표주가인 98.09달러는 현재 주가보다 7% 낮은 수준이다. 이를 고려할 때 조만간 추가 목표주가 상향 조정이나 등급 하향 조정을 주목해야 한다. (로켓랩 주가 전망 보기)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.