엔비디아, 마이크론, AMD... 뱅크오브아메리카, AI 주식 목표가 일제히 상향

AI 인프라 지출이 2026년 내내 반도체 주식을 월가 최고 성과 그룹으로 유지시켰다. 하이퍼스케일러들이 데이터센터, 첨단 네트워킹 시스템, 차세대 AI 하드웨어에 수십억 달러를 계속 쏟아붓고 있기 때문이다.

이러한 상승세는 더 큰 AI 워크로드를 처리할 수 있는 가속기 칩, 고대역폭 메모리, 서버 프로세서에 대한 지속적인 수요에 힘입었다. 투자자들은 AI 도입이 실험적 배치를 넘어 엔터프라이즈 소프트웨어, 클라우드 컴퓨팅, 소비자 애플리케이션으로 더욱 깊숙이 확대되고 있다는 신호에도 고무된 것으로 보인다.

이러한 배경 속에서 뱅크오브아메리카의 비벡 아리야 애널리스트는 장기 AI 인프라 전망을 상향 조정한 후 해당 섹터에 대해 더욱 낙관적인 입장을 취하고 있다. 아리야는 이제 AI 데이터센터 시스템 시장이 2030년까지 약 1조7000억 달러에 달할 것으로 전망하는데, 이는 이전 추정치인 약 1조4000억 달러에서 상향된 것이다. 가속기를 넘어 CPU, 네트워킹 하드웨어, 메모리 시스템으로 지출이 확대되기 때문이다.

아리야는 2026년이 "AI 매출과 투자수익률이 가속화되는 해가 될 것"이라고 믿으며, 2027년 동안 컴퓨팅 효율성 개선과 아키텍처 전환이 반도체 산업 전반에 걸쳐 또 다른 성장 국면을 만들어낼 수 있다고 덧붙였다. 애널리스트는 또한 공급망 내에서 적절히 포지셔닝된 기업들이 첨단 AI 부품을 둘러싼 지속적인 병목현상에도 불구하고 "계속해서 성과를 내고 시장을 앞서갈 것"이라고 주장했다.

이러한 견해로 아리야는 엔비디아(NASDAQ:NVDA)에 대한 목표주가를 300달러에서 320달러로 상향하면서 매수 의견을 재확인했다. 애널리스트는 다음 주 엔비디아의 회계연도 1분기 실적 발표, 6월 컴퓨텍스 컨퍼런스, 하반기 중 예상되는 베라 루빈 플랫폼 출시 등 여러 임박한 촉매제를 지적했다. 아리야는 또한 엔비디아가 가속기, 네트워킹 제품, 엔터프라이즈 시스템, 추론 워크로드를 아우르는 AI 포트폴리오의 폭 덕분에 예외적으로 유리한 위치에 있다고 믿는다. 새로운 목표가는 현재 수준에서 약 42%의 상승 여력을 시사한다.

월가의 나머지 애널리스트들도 NVDA에 대해 압도적으로 낙관적이다. 엔비디아는 현재 42명의 애널리스트 리뷰를 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 자랑하며, 여기에는 매수 40건, 보유 1건, 매도 1건이 포함된다. 한편 평균 목표주가는 277.23달러로, 주가가 향후 1년간 약 23% 더 상승할 수 있음을 시사한다. (NVDA 주가 전망 참조)

아리야는 또한 마이크론(NASDAQ:MU)에 대해서도 더욱 낙관적으로 변했으며, 목표주가를 500달러에서 950달러로 상향했다. 애널리스트는 AI 시스템이 더 많은 양의 고대역폭 메모리와 첨단 스토리지 솔루션을 필요로 함에 따라 메모리 수요가 공급을 계속 앞지를 것으로 예상한다. 그는 공급 탄력성이 구조적으로 감소한 반면, 패키징 제약과 전력 한계가 업계 생산능력을 계속 제한하고 있어 메모리 가격이 지지를 받을 것이라고 지적한다. 아리야는 또한 AI 인프라 배치가 계속 확대됨에 따라 메모리 업체들이 중기적으로 장비 공급업체를 능가할 수 있다고 제안했다. 수정된 목표가는 현재 가격에서 약 18%의 추가 상승 여력을 남긴다.

전반적으로 월가는 MU에 대해 낙관적이며, 해당 주식은 30명의 애널리스트 리뷰를 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 유지하고 있다. 여기에는 매수 27건과 보유 3건이 포함된다. 그러나 마이크론의 놀라운 랠리로 주가가 애널리스트들의 예상을 훨씬 뛰어넘었으며, 현재 평균 목표주가인 608.33달러는 주식의 현재 거래 수준보다 훨씬 낮다. 이러한 격차는 여러 애널리스트들이 여전히 전망을 재검토해야 할 수 있음을 시사한다. (MU 주가 전망 참조)

한편 아리야는 어드밴스드 마이크로 디바이시스(NASDAQ:AMD)에 대한 목표주가를 450달러에서 500달러로 상향했다. 애널리스트는 AMD가 더 강력한 서버 CPU 수요, 하이퍼스케일러 지출 확대, 향후 몇 년간 도래할 추가 AI 데이터센터 기회로부터 혜택을 받을 것으로 본다. 아리야는 또한 AMD가 여전히 CPU와 GPU 시장 점유율 확대를 위한 의미 있는 여지를 가지고 있으며, 회사의 실적 성장 전망이 투자자들이 이전에 주식에 부여했던 것보다 더 높은 밸류에이션 배수를 뒷받침한다고 믿는다.

다른 애널리스트들도 AMD가 AI 인프라 경쟁에서 더 큰 역할을 계속 개척함에 따라 건설적인 입장을 유지하고 있다. AMD는 현재 35명의 애널리스트 리뷰를 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 보유하고 있으며, 여기에는 매수 27건과 보유 8건이 포함된다. 그러나 지난 1년간 주가의 엄청난 상승으로 인해 평균 목표주가인 449.21달러는 현재 거래 수준보다 약간 높은 수준에 머물러 있다. (AMD 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.