울프 리서치, 1분기 실적 발표 앞두고 엔비디아를 최고 AI 종목으로 재확인

엔비디아 (NVDA)는 다가오는 2027회계연도 1분기 실적 발표를 앞두고 월가에서 가장 선호하는 AI 주식 중 하나로 남아 있다. 실적 발표를 앞두고 울프 리서치의 5성급 애널리스트 크리스 카소는 최근 엔비디아를 자신의 최고 AI 컴퓨팅 종목으로 재확인하고 추정치를 상향 조정했다. 카소는 NVDA 주식에 대해 목표주가 275달러로 매수 등급을 유지하고 있으며, 이는 20% 이상의 상승 여력을 시사한다. 한편 NVDA 주식은 오늘 장전 거래에서 2% 이상 상승하며 신규 사상 최고치를 경신했다.

참고로 NVDA는 2026년 5월 20일 2027회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 엔비디아의 블랙웰 칩과 그레이스 블랙웰 AI 플랫폼에 대한 강력한 수요에 힘입어 주당 순이익 1.75달러, 매출 787억 6천만 달러를 기록할 것으로 예상하고 있다.

울프가 NVDA에 대해 낙관적인 이유

울프의 최근 리서치 노트는 엔비디아, 브로드컴 (AVGO), 마벨 테크놀로지 (MRVL)와 같은 AI 컴퓨팅 기업들의 실적 발표를 앞두고 나왔다. 카소는 올해 초 투자자들이 주요 클라우드 기업들이 2027년 AI 인프라 및 데이터센터에 대한 지출을 줄일 수 있다고 우려했다고 언급했다. 그러나 4월 실적 발표 이후 AI 관련 자본 지출이 내년까지 강세를 유지하고 있다는 것이 분명해졌다고 말했다.

애널리스트는 또한 엔비디아가 지난 6주 동안 일부 다른 AI 칩 주식에 비해 부진했다고 밝혔다. 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD), AVGO, MRVL이 더 강한 상승세를 보인 반면, 엔비디아 주식은 같은 기간 약 28% 상승했다. 그럼에도 불구하고 엔비디아 주식은 지난 1년간 거의 67% 상승했다.

카소는 이러한 부진이 주로 엔비디아가 더 강력한 장기 가이던스를 제시한 경쟁사들에 비해 2027년 매출 전망에 대한 명확성을 덜 제공했기 때문이라고 말했다. 그는 또한 엔비디아가 GTC 컨퍼런스에서 논의한 1조 달러 기회가 아직 확보되지 않은 신규 사업 및 루빈 포드 아키텍처의 잠재적 기여와 같은 미래 성장 동력을 완전히 포함하지 않는다고 믿고 있다. 카소는 또한 NVDA가 맞춤형 AI 칩의 경쟁 심화와 메모리 비용 상승으로 인한 마진 압박에 직면할 수 있다는 우려로 투자 심리가 압박받았다고 지적했다.

전반적으로 그는 엔비디아의 2027년 전망에 대한 가시성 개선이 최근 다른 AI 칩 기업들과의 성과 격차를 줄이는 데 도움이 될 수 있다고 믿고 있다.

엔비디아 주식은 여전히 매수인가?

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월간 40건의 매수, 1건의 보유, 1건의 매도 의견을 바탕으로 엔비디아 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 주당 평균 12개월 엔비디아 목표주가 279.28달러는 23.67%의 상승 여력을 시사한다.