알파벳, 일본에서 사상 최대 규모 엔화 채권 발행... AI 투자 자금 확보

구글의 모회사 알파벳(GOOGL)이 일본에서 외국 기업으로는 사상 최대 규모의 엔화 채권 발행을 단행한 것으로 알려졌다. 이 거대 기술 기업은 AI 경쟁이 격화되는 가운데 AI 인프라, 클라우드 컴퓨팅, 데이터센터에 대한 지출을 이어가기 위해 5,765억 엔을 조달했다.

참고로 엔화 채권은 일본 통화인 엔화로 발행되는 채권이다. 알파벳의 경우, 일본 투자자들로부터 자금을 조달하는 동시에 일본의 낮은 차입 비용 혜택을 누릴 수 있도록 엔화 채권을 발행했다.

알파벳, 역사적인 엔화 채권 발행 성공

블룸버그가 거래 관계자들을 인용해 보도한 바에 따르면, 알파벳의 첫 엔화 채권 발행에는 중간 스왑 금리 대비 50bp 프리미엄으로 가격이 책정된 5년 만기 채권 2,005억 엔이 포함됐다. 이번 발행에는 6개의 추가 만기물도 포함됐다.

이번 채권 발행은 알파벳의 광범위한 차입 확대의 일환으로, 회사는 지난 4개월간 약 600억 달러의 채권을 발행했다. 이는 기록상 가장 큰 규모의 기업 부채 조달 중 하나다.

알파벳은 성장하는 AI 야심을 뒷받침하기 위해 공격적으로 지출을 늘려왔다. 회사는 1분기 실적 발표와 함께 연간 자본 지출 전망을 50억 달러 상향 조정해 1,800억~1,900억 달러 범위로 제시했으며, AI 인프라, 데이터센터, 클라우드 확장에 대한 더 큰 투자를 예고했다. 경영진은 또한 AI 부문 경쟁이 계속 심화됨에 따라 2027년에는 지출이 더욱 증가할 수 있다고 시사했다.

일본 투자자들, 대형 기업 채권에 몰려

이번 거래는 기업들이 AI 인프라와 데이터센터를 위한 자금 조달을 늘리면서 일본 엔화 채권 시장의 수요가 증가하고 있음을 보여준다. 블룸버그 데이터에 따르면, 올해 비일본 기업의 엔화 채권 발행은 280% 이상 급증해 1조 6,000억 엔에 달했다.

특히 후지와라 캐피털의 츠치야 다케토시 사장은 "미국 투자자들이 피로 조짐을 보이는 반면, 일본 투자자들은 여전히 수익률에 굶주려 있으며 알파벳 같은 유명 발행사의 채권을 기꺼이 매입하고 있다"고 말했다.

알파벳 채권 발행에 대한 강력한 반응은 더 많은 글로벌 기업들이 엔화 시장을 활용하도록 장려할 수 있다. 예를 들어, 버크셔 해서웨이(BRK.B)는 2019년부터 정기적으로 발행해왔으며 가장 최근에는 4월에 시장에 복귀했다.

구글 주식은 매수, 매도, 보유?

전반적으로 월가 증권가는 GOOGL 주식에 대해 지난 3개월간 28건의 매수와 5건의 보유 의견을 제시하며 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. GOOGL 평균 목표주가는 주당 426.44달러로 6.32%의 상승 여력을 시사한다.