옵션 트레이더들, 엔비디아 실적 발표 후 3550억 달러 주가 변동 예상

옵션 시장은 5월 20일 엔비디아(NVDA) 실적 발표 이후 주가의 큰 변동성에 대비하고 있다.

옵션 데이터에 따르면 월가 전역의 트레이더들은 수요일 엔비디아(나스닥: NVDA)의 1분기 실적 발표 이후 시가총액이 3,550억 달러 규모로 변동할 것에 대비한 포지션을 취하고 있다.

옵션 포지션은 시장이 실적 발표 다음 날인 목요일 엔비디아 주가가 양방향으로 약 6.5% 움직일 것으로 예상하고 있음을 나타낸다. 이러한 예상 변동폭은 S&P 500 기업 중 약 90%의 개별 시가총액을 초과하는 규모다.

내재 변동성은 2월 엔비디아 실적 발표 전 반영된 5.6% 변동폭보다 크다. 그러나 분석 업체 옵션 리서치 앤 테크놀로지 서비스에 따르면 엔비디아의 실적 발표 시점 평균 주가 변동폭인 7.6%에는 미치지 못한다.

옵션 활동은 트레이더들이 AI 칩 기업에 대한 강세 입장을 유지하면서도 최근 상승분을 보호하려 한다는 것을 시사한다. 업계 전반에 걸친 대규모 AI 자본 지출의 지속 가능성에 대한 우려가 계속되고 있음에도 불구하고 내재 변동성은 역사적 패턴에 미치지 못하고 있다.

수요일 엔비디아의 실적 발표는 AI 칩 수요와 1분기 동안의 재무 성과에 대한 통찰을 제공할 것이다.