최근 조정 이후 메타 플랫폼스 주식은 매수 기회인가... 월가의 평가

메타 플랫폼스 (META) 주식은 지난 한 달간 12% 이상 하락했다. 이는 소셜미디어 플랫폼의 인공지능(AI) 인프라에 대한 높은 자본 지출 우려와 소셜미디어상 아동 안전 관련 규제 문제 때문이다. 회사는 인력을 감축하고 막대한 자본 지출의 영향을 완화하기 위해 효율성에 집중하고 있다. 지속되는 어려움에도 불구하고 대부분의 애널리스트들은 META 주식에 대해 여전히 낙관적이며 현재 수준에서 강한 상승 여력이 있다고 본다.

메타 플랫폼스 주식에 대한 애널리스트들의 의견을 살펴보자.

애널리스트들, 지속되는 역풍에도 META 주식에 낙관적 전망 유지

최근 미즈호의 애널리스트 로이드 월름슬리는 META 주식에 대한 매수 의견을 재확인했지만 목표주가를 850달러에서 835달러로 하향 조정했다. 이 5성급 애널리스트는 메타 플랫폼스가 더 많은 AI 제품을 출시할 것으로 예상하며, 이를 통해 회사가 새롭게 개선된 대규모 언어 모델(LLM)로 무엇을 할 계획인지, 그리고 궁극적으로 어떻게 수익화할 것인지에 대한 통찰을 얻을 수 있을 것으로 본다. 월름슬리는 주요 AI 연구소들이 점점 더 기업 고객에 집중하는 가운데, 메타가 일반 사용자를 위한 고객 중심의 에이전트 AI 구축을 목표로 하는 점을 긍정적으로 평가했다. 그는 또한 뮤즈 스파크 출시 이후 메타 AI 사용량이 급증했다는 메타의 발언에 긍정적으로 반응했다.

다만 월름슬리는 메타가 2분기 실적을 발표하고 3분기 가이던스를 제시하기 전에 제품 로드맵과 사용자 채택을 명확히 입증하거나 비용 및 자본 지출 증가를 통제하기 시작하는 것이 중요하다고 본다. 특히 훨씬 더 어려운 비교 기준에 직면하게 될 것이기 때문이다. 월름슬리는 2026년 2분기에 성장이 정점에 달하고 회사가 제품 개발이나 비용 통제에서 성과를 내지 못한다면 META 주식의 밸류에이션과 주가에 부담이 될 수 있다고 경고했다.

1분기 실적 발표 이후 캔터 피츠제럴드의 애널리스트 디팍 마티바난은 META 주식에 대한 매수 의견을 재확인했지만 목표주가를 850달러에서 750달러로 하향 조정했으며, 증가한 자본 지출과 클라우드 계약을 반영해 2027년 EBIT(이자 및 세전 이익) 추정치를 2% 낮췄다. 이 5성급 애널리스트는 메타의 시장을 상회하는 1분기 실적과 강력한 2분기 매출 가이던스를 언급했으며, 이는 상단 기준으로 26% 성장(환율 제외)을 시사한다. 마티바난은 메타가 핵심 패밀리 오브 앱스(FoA) 전반에 걸쳐 AI 주도의 사용자 참여도 및 광고 성과 개선으로 계속 혜택을 받고 있다고 덧붙였다.

2026년 추가 자본 지출에 대해 마티바난은 메타의 막대한 지출에 대한 수익률 논쟁이 재점화될 것이라고 말했다. 그럼에도 불구하고 그는 개인 인텔리전스, 쇼핑, 기업 등의 분야에서 메타의 뮤즈 스파크 모델이 주도하는 제품 기회를 언급했다. 메타 플랫폼스의 핵심 광고 사업의 지속적인 강세를 언급하며 마티바난은 회사가 핵심 사업에서 자본 투자에 대한 견고한 수익을 창출할 수 있는 여러 기회를 가지고 있다고 믿는다고 말했다.

META는 매수하기 좋은 주식인가?

전반적으로 월가는 메타 플랫폼스 주식에 대해 매수 31개, 보유 7개를 기반으로 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. META 주식의 평균 목표주가는 817.71달러로 36%의 상승 여력을 시사한다.