홈디포 주가, 1분기 실적 호조 후 애널리스트들의 목표가 상향 러시 흡수

홈디포(HD) 주식은 수요일 오전 보합세를 보였다. 이는 이 주택 개선 소매업체가 1분기 실적에서 애널리스트들의 예상을 상회했음에도 불구하고 증권가가 일제히 목표주가를 하향 조정했기 때문이다.

홈디포, 1분기 실적 예상 상회

5월 3일 마감된 3개월 동안 홈디포의 매출은 4.8% 증가한 418억 달러를 기록하며 월가 컨센서스인 416억4000만 달러를 상회했다. 또한 이 소매업체의 조정 주당순이익은 3.43달러로 애널리스트 예상치인 3.41달러를 웃돌았으며, 이는 전년 동기 대비 약 4% 감소한 수치다.

이러한 매출 성장은 주택 개선 제품에 대한 수요가 여전히 취약하고 불규칙한 상황에서 이뤄졌다. 이러한 추세로 인해 HD 주가는 연초 이후 약 12% 하락했다.

또한 홈디포의 분기 동안 동일매장 매출, 즉 최소 1년 이상 운영된 매장의 매출은 0.6% 증가했다. 이는 지붕 관련 제품 및 수리 서비스의 동일매장 매출이 한 자릿수 초반 감소한 영향에도 불구하고 달성한 수치다.

비용 증가가 홈디포 수익성 압박

부정적인 측면으로는 비용이 소매업체의 수익성에 영향을 미쳤다. 매출총이익률은 전년 동기 대비 75bp 하락했으며, 영업이익률은 12.9%에서 11.9%로 떨어졌다.

향후 전망과 관련해 홈디포는 기존 2026 회계연도 가이던스를 유지하며 여전히 총 매출 성장률을 약 2.5%에서 4.2% 사이로 예상하고 있다. 또한 이 소매업체는 전체 회계연도 동일매장 매출이 보합에서 최대 2% 증가할 것으로 전망하고 있다.

홈디포, 애널리스트들의 목표주가 하향 조정 직면

실적 발표에 대응해 애널리스트들은 HD 투자의견을 다음과 같이 조정했다.

• 웰스파고의 재커리 파뎀 애널리스트는 매수 의견을 유지했지만 목표주가를 375달러에서 360달러로 하향 조정했으며, 이는 약 19%의 상승 여력을 시사한다. 그는 실적이 예상과 일치했지만 4월의 악천후가 매출을 위축시켰다고 언급했다.



• 베어드의 피터 베네딕트 애널리스트는 매수 의견을 유지했지만 목표주가를 430달러에서 380달러로 낮췄으며, 이는 약 26%의 상승 여력을 의미한다. 베네딕트는 투자자들에게 인내심을 가질 것을 촉구했다.



• DA 데이비슨의 마이클 베이커는 매수 의견을 고수했지만 목표주가를 445달러에서 377달러로 대폭 하향 조정했으며, 이는 약 25%의 상승 가능성을 시사한다. 베이커는 최근 금리 인상이 미국 경제의 예상되는 전반적인 개선이 나타나는 시점을 지연시킬 것으로 믿고 있다.



• 울프 리서치의 스펜서 하누스도 HD를 매수로 평가했지만 목표주가를 416달러에서 365달러로 하향 조정했으며, 이는 약 21%의 상승 여력을 나타낸다. 그러나 하누스는 2026년 1분기 실적이 우려했던 것보다 양호했으며 최악의 상황은 피했다고 언급했다.

홈디포는 매수하기 좋은 주식인가?

월가 전반에 걸쳐 홈디포 주식은 애널리스트들로부터 계속해서 적극 매수 컨센서스 의견을 받고 있다. 이는 지난 3개월 동안 발행된 19건의 매수와 5건의 보유 의견을 기반으로 한다.

또한 HD의 평균 목표주가인 384.67달러는 현재 거래 수준에서 약 27%의 상승 여력을 시사한다.