어플라이드 디지털 주가 급등... 주요 애널리스트들 목표가 상향 조정 배경은

어플라이드 디지털(NASDAQ:APLD) 주식이 오늘 상승세를 보이고 있으며, 이 글을 쓰는 시점에 20% 상승했다. 이는 지난 1년간 처음 있는 일이 아니다. 이 AI 인프라 기업의 주가는 지난 12개월 동안 483% 상승했으며, AI 붐으로 막대한 혜택을 누리고 있다.

최근 상승은 어플라이드 디지털이 네 번째 AI 팩토리 캠퍼스인 폴라리스 포지 3에서 새로운 15년 테이크 오어 페이 리스 계약을 체결했다고 발표한 이후 나타났다. 계약 상대는 약 4주 전 델타 포지 1에서 계약을 맺었던 동일한 미국 기반의 높은 투자등급 하이퍼스케일러다. 이번 계약은 기본 계약 기간 기준으로 약 75억 달러의 가치를 나타내며, 갱신 옵션을 포함하면 약 182억 달러에 달한다.

이번 거래로 어플라이드 디지털의 총 계약 리스 수익은 4개 사이트에 걸쳐 310억 달러로 증가했으며, 갱신 옵션을 포함하면 약 730억 달러에 이른다. 계약된 핵심 IT 부하는 1,200MW에 달한다. 투자등급 하이퍼스케일러가 전체 계약 수익에서 차지하는 비중은 델타 포지 1 이후 50% 이상에서 약 65%로 증가했다. 폴라리스 포지 3는 북부 주에 위치하며, 2027년 하반기에 운영을 시작할 것으로 예상된다.

이번 발표는 월가 전반에서 긍정적으로 받아들여졌으며, 다수의 최고 애널리스트들이 목표주가를 상향 조정했다.

월가 상위 2%에 속하는 크레이그 할럼의 조지 서튼 애널리스트는 회사가 이전에 700MW를 마케팅 중이라고 밝혔지만, 이 수치가 현재 1.7GW로 증가했다고 지적했다. 이는 최근 계약 범주로 전환된 300MW를 고려하면 실질적으로 1.3GW 증가한 것이다. 현재 1.2GW가 계약된 상태에서, 주요 제약 요인은 추가 리스 확보 능력보다는 새로운 사이트를 개발할 수 있는 속도로 점점 더 보인다.

"치열한 수요 환경을 고려할 때 이 고객이 이렇게 짧은 기간 내에 추가 용량을 확보하러 돌아온 것은 놀랍지 않으며, 이는 어플라이드 디지털이 점점 더 어려워지는 시장 공급 측면을 거의 누구보다 잘 헤쳐나가는 능력을 입증하는 것으로 본다"고 5성급 애널리스트는 말했다.

이에 따라 서튼은 매수 등급을 유지하고 목표주가를 46달러에서 51달러로 상향 조정했으며, 이는 향후 몇 개월 동안 주가가 8% 더 상승할 것임을 시사한다. (서튼의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

니덤의 존 토다로도 이번 거래를 긍정적으로 평가하며, 고객이 이렇게 빠르게 추가 용량에 서명한 것에 "기분 좋게 놀랐다"고 밝혔다. 팁랭크스에서 증권가 전문가 상위 1%로 평가받는 토다로는 어플라이드 디지털 경영진이 설립한 독립 전력 생산업체인 베이스 일렉트론이 "향후 전력을 실질적으로 추가할 수 있을 것"이라고 믿는다.

5성급 애널리스트는 여기서도 매수 등급을 유지했으며, 목표주가를 51달러에서 66달러로 상향 조정했다. 이는 1년간 40%의 수익을 반영한 수치다. (토다로의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

증권가 전문가 상위 1%에 속하는 레이크 스트리트의 로버트 브라운도 매수 등급을 재확인하고 목표주가를 55달러에서 70달러로 상향 조정했으며, 이는 향후 12개월 동안 주가가 48% 더 상승할 것임을 시사한다. "수요 환경은 여전히 강하며, 어플라이드 디지털이 추가적인 견인력을 보여줄 수 있다고 믿는다"고 5성급 애널리스트는 덧붙였다. "이번 계약으로 어플라이드 디지털은 추가 리스가 체결됨에 따라 20억 달러의 순영업이익 목표를 달성할 궤도에 올랐다고 본다." (브라운의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

증권가의 다른 모든 애널리스트들도 이 종목을 지지하고 있다. 만장일치로 8개의 매수 의견을 받아, 이 주식은 당연히 강력 매수 컨센서스를 확보했다. 평균 목표주가 58.29달러를 기준으로 하면, 1년 후 주가는 24% 프리미엄으로 거래될 것이다. (APLD 주가 전망 보기)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.