1분기 급락 이후 소비재 강자 월마트, 애널리스트들 "매수 기회" 평가

유통 대기업 월마트(WMT)가 혼조세를 보인 1분기 실적 발표 이후 어제 주가가 급락했지만, 애널리스트들은 이제 "매수 기회"라고 평가하고 있다.

2분기 가이던스 충격

월마트 주가는 어제 7% 이상 하락했다. 2분기 가이던스가 시장 예상치를 밑돌았기 때문이다. 높은 휘발유 가격이 소비자 예산에 영향을 미치면서 소비자들이 지출을 줄이기 시작했다고 회사 측은 밝혔다.

오늘 초반 거래에서도 주가는 계속 하락했다.

그러나 JP모건(JPM)은 월마트를 성장주 아이디어로 애널리스트 포커스 리스트에 추가하면서 목표주가 137달러와 함께 비중확대 의견을 유지했다. 실적 발표 후 주가 급락은 매수 기회를 제공한다고 애널리스트 크리스토퍼 호버스는 리서치 노트에서 투자자들에게 전했다. JP모건은 월마트의 시장점유율 확대와 대체 수익원 "플라이휠"이 가속화되고 있다고 판단한다. 시장이 시간이 지나면서 월마트의 미래 수익력을 반영함에 따라 주가가 "회복되고 다시 상승세를 이어갈 것"으로 전망했다.

AJ벨의 금융 분석 책임자 다니 휴슨도 소비자 역풍에도 불구하고 월마트의 상승 여력을 보고 있다. "연료 충격이 미국 소비자들의 지출 여력을 약화시키고 있으며, 대표적인 유통업체 월마트가 다소 보수적인 연간 매출 및 이익 목표를 유지한 후 주가가 하락했다"고 그녀는 말했다. "낮게 약속하고 높게 달성하는 것은 항상 현명한 전략이지만, 월마트는 수년 만의 최고치 근처에서 거래되고 있었고 이번 실적 발표는 투자자들을 안심시키지 못했다."

가치를 찾는 소비자들

그녀는 관세 변동과 연료비 상승으로 인해 대형 매장으로 상품을 운송하는 비용이 증가하면서 마진이 계속 압박받을 것으로 예상된다고 말했다. "하지만 자신들의 연료비 상승에 직면한 소비자들은 작년부터 시작된 일련의 가격 인하 이후 월마트가 대명사가 된 그런 가치를 계속 찾을 것"이라고 그녀는 말했다. "적절한 균형을 맞추는 것은 어렵지만 월마트의 규모는 큰 장점이며, 특히 식품과 같은 상품의 인플레이션이 계속 상승할 것으로 예상되는 상황에서 더욱 그렇다."

뱅크오브아메리카 애널리스트 크리스토퍼 나르도네는 목표주가를 150달러에서 144달러로 하향 조정했다. 그는 더 어려워진 소비자 환경으로 인해 실적 발표 후 밸류에이션 배수를 낮췄지만, 가격에 민감한 소비자와 함께 시장점유율 확대가 가속화될 것으로 보며, "화물 운송 환경이 악화되지 않는다면 실적 상향 사이클로의 복귀를 이끌 것"이라고 생각한다.

월마트는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에서 월마트는 26개의 매수 의견을 기반으로 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 154달러다. 월마트 주식의 컨센서스 목표주가는 142.04달러로, 18.86%의 상승 여력을 시사한다.