INTC, AMD, TSM, ASML, NVDA... 글로벌 반도체 거인들, 화웨이의 2031 신규 칩 계획 우려해야 하나

수년간 글로벌 반도체 업계는 최첨단 반도체가 서방 기술과 ASML 홀딩(ASML)의 고급 리소그래피 장비를 사용해야만 제조될 수 있다고 믿어왔다. 그러나 화웨이는 2031년까지 선도적인 1.4나노미터 프로세서에 필적하는 칩을 제조할 수 있는 또 다른 방법을 찾았다고 밝혔다.

이 중국 기술 대기업은 최근 제한된 서방 칩 제조 장비에 크게 의존하는 대신 회로를 수직으로 적층하여 1.4나노미터 수준의 성능을 제공하는 것을 목표로 하는 새로운 "로직폴딩" 칩 설계를 선보였다. 이 접근법이 대규모로 작동한다면, 엔비디아(NVDA), 인텔(INTC), AMD(AMD), 대만 반도체(TSM), ASML(ASML) 및 기타 글로벌 칩 제조업체들에게 새로운 경쟁 압력을 가할 수 있다.

서방 기술 의존도를 줄이려는 화웨이의 새로운 시도

화웨이는 ASML의 극자외선(EUV) 장비를 사용하여 트랜지스터를 축소하려는 대신, 고급 칩 패키징과 수직 회로 적층에 더 집중하고 있다. 회사는 새로운 설계가 칩 내부에서 데이터가 이동해야 하는 거리를 줄여 컴퓨팅 효율성을 향상시킨다고 밝혔다.

화웨이는 이 기술을 미래 스마트폰 칩과 차세대 AI 프로세서에 사용할 계획이다. 회사는 이 접근법이 궁극적으로 차세대 1.4나노미터 프로세서와 유사한 성능을 가진 칩을 생산하는 데 도움이 될 수 있다고 믿고 있다.

엔비디아, 인텔 및 기타 칩 제조업체들이 걱정해야 할까

짧게 답하자면 그렇다. 다만 화웨이는 여전히 주요 기술적 장애물에 직면해 있다. 서방 칩 제조업체들에게 더 큰 우려는 미국의 제재가 중국이 자체 반도체 생태계를 구축하려는 노력을 가속화했을 수 있다는 점이다.

엔비디아 CEO 젠슨 황은 최근 수년간의 수출 제한 이후 회사가 중국 AI 칩 시장을 화웨이에게 거의 잃었다고 인정했다. 화웨이는 어센드 AI 칩으로 그 공백을 공격적으로 메우고 있으며 중국 AI 인프라 시장에서 더 강력한 플레이어가 되고 있다.

화웨이의 새로운 칩 아키텍처가 대규모로 작동한다면, 엔비디아, 인텔, AMD, TSMC, ASML과 같은 기업들은 특히 AI 칩과 데이터센터 하드웨어 분야에서 중국으로부터 더 강력한 경쟁에 직면할 수 있다.

그럼에도 증권가는 이 기술이 심각한 엔지니어링 과제를 수반한다고 보고 있다. 여러 층의 회로를 적층하면 열 문제가 발생하고, 소프트웨어 복잡성이 증가하며, 대규모 제조가 더 어려워진다. 화웨이는 여전히 이러한 칩을 상업적 규모로 안정적이고 효율적으로 생산할 수 있음을 입증해야 한다.

월가는 어떤 칩 주식을 선호하는가

팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하면, 엔비디아가 현재 위에 표시된 주요 칩 주식 중 가장 높은 애널리스트 내재 상승 여력을 제공하며, 월가 목표주가는 거의 40%의 상승 가능성을 가리키고 있다. 대만 반도체와 ASML 홀딩도 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 증권가는 각각 약 15%와 10%의 상승 여력을 보고 있다.

한편 인텔은 그룹 내에서 유일하게 보유 컨센서스 등급을 받은 기업으로, 증권가는 현재 최근 수준에서 하락을 예상하고 있다.