MRVL 대 AVGO... 실적 발표 앞두고 어느 AI 주식이 더 나을까? 최고 애널리스트들의 견해

마벨 테크놀로지(MRVL)와 브로드컴(AVGO)이 곧 실적을 발표할 예정이다. 마벨은 5월 27일, 브로드컴은 6월 3일 실적을 공개한다. 실적 발표를 앞두고 투자자들은 AI 네트워킹과 맞춤형 AI 칩에 대한 수요가 여전히 강세를 보이는 가운데 어느 AI 칩 주식이 더 큰 상승 여력을 가지고 있는지 저울질하고 있다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 MRVL과 AVGO를 비교한 결과, 두 주식 모두 매수 강력 추천 등급을 받았지만 증권가는 브로드컴의 상승 여력을 약 16%로 보는 반면 마벨의 평균 목표주가는 약 18% 하락 여력을 시사한다.

증권가가 마벨 1분기 실적에 기대하는 것

MRVL은 연초 대비 130% 이상 급등했다. 강력한 AI 데이터센터 수요와 맞춤형 칩 사업의 성장이 주가 상승을 견인했다. 월가는 MRVL이 2027회계연도 1분기 주당순이익(EPS) 0.80달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 대비 27.4% 증가한 수치다. 한편 매출은 약 27% 증가한 24억 달러에 이를 것으로 추정된다. 데이터센터 사업이 마벨 1분기 실적의 가장 큰 동력이 될 것으로 예상된다.

투자자들은 마벨의 데이터센터 사업을 면밀히 주시하며 AI 수요가 여전히 주가의 대규모 랠리를 뒷받침할 만큼 강력한지 확인할 것이다. 월가는 아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT) 같은 주요 클라우드 고객을 위한 맞춤형 AI 칩의 성장과 함께 고속 광 네트워킹 제품에 대한 수요에 주목할 것이다.

증권가는 또한 공급망과 첨단 칩 패키징 제약으로 인한 압박이 있는지 이익률을 모니터링할 것이다. 또한 투자자들이 향후 AI 칩 거래에 대한 업데이트와 구글(GOOGL)과의 파트너십 확대 가능성을 기대하고 있어 경영진의 가이던스가 중요할 것이다.

월가의 MRVL 전망

실적 발표를 앞두고 오펜하이머의 릭 셰이퍼 애널리스트는 마벨의 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향 조정하면서 아웃퍼폼 등급을 유지했다. 이 애널리스트는 AI 네트워킹과 맞춤형 칩 수요 증가에 힘입어 강력한 실적과 가이던스를 예상한다. 셰이퍼는 상위 4대 클라우드 기업의 올해 지출이 이전 추정치인 약 4,800억 달러에서 7,100억 달러를 초과할 것으로 예상되며, 이는 마벨의 AI 제품에 대한 강력한 수요를 뒷받침할 것이라고 언급했다.

전반적으로 월가는 지난 3개월간 23건의 매수와 4건의 보유 의견을 바탕으로 마벨 테크놀로지 주식에 대해 매수 강력 추천 컨센서스 등급을 부여했다. MRVL 주식의 평균 목표주가는 161.67달러로 현재 수준에서 17.6% 하락 여력을 시사한다.

증권가가 브로드컴 2분기 실적에 기대하는 것

AVGO는 연초 대비 19% 이상 급등했다. 맞춤형 AI 칩에 대한 견고한 수요가 주가 상승을 견인했다. 월가 증권가는 매출이 약 220억 4,000만 달러에 이를 것으로 전망하며, 이는 전년 동기 대비 47% 증가한 수치다. 한편 증권가는 브로드컴이 2026회계연도 2분기 주당순이익 2.39달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 대비 51% 증가한 수치다.

월가는 구글의 TPU와 메타 플랫폼스(META)의 프로세서를 위한 주요 프로그램을 포함한 브로드컴의 맞춤형 AI 칩(ASIC)에 대한 수요가 고속 이더넷 네트워킹 사업과 함께 계속 성장하는지 면밀히 주시할 것이다.

동시에 증권가는 브로드컴이 VMware 소프트웨어 사업을 얼마나 효율적으로 통합하고 있는지 확인하기 위해 영업이익률을 모니터링할 것이다. 투자자들은 또한 연간 AI 매출 목표와 주요 기술 고객으로부터의 장기 주문에 대한 업데이트를 위해 경영진의 가이던스에 주목할 것이다.

월가의 AVGO 전망

실적 발표를 앞두고 5성급 UBS 애널리스트 티모시 아르쿠리는 AVGO 주식의 목표주가를 475달러에서 490달러로 상향 조정하고 매수 등급을 유지했다. 이 애널리스트는 브로드컴이 최근 앤트로픽과 관련된 일부 AI 칩 주문을 보다 표준화된 ASIC 설정으로 전환했으며, 이는 단기 매출 성장을 감소시킬 수 있지만 이익률을 개선할 수 있다고 말했다.

이에 따라 아르쿠리는 2026년과 2027년 앤트로픽 관련 매출 전망을 이전 추정치인 210억 달러와 230억 달러에서 각각 약 80억 달러와 220억 달러로 하향 조정했다. 그러나 그는 여전히 브로드컴이 월가의 매출 추정치인 약 220억 달러를 상회하는 가이던스를 제시할 것으로 예상하며 강력한 AI 수요로 인해 주식에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 이 애널리스트는 또한 3회계분기에 AI 매출이 136억 달러에 이를 것으로 예상한다.

월가에서 브로드컴 주식은 지난 3개월간 26건의 매수와 4건의 보유 의견을 바탕으로 매수 강력 추천 컨센서스 등급을 받고 있다. AVGO 주식의 평균 목표주가는 477.81달러로 현재 수준에서 16.24% 상승 여력을 시사한다.