이 AI 칩 주식 매수를 고려 중이라면... 먼저 이것을 읽어보세요

CPU와 서버 칩으로 유명한 반도체 대기업 인텔(INTC)은 강력한 AI 및 데이터센터 수요 덕분에 수혜를 입고 있다. 그러나 노스랜드의 최고 애널리스트 거스 리처드는 투자자들이 현재 이 주식에 대해 신중해야 한다고 판단한다. 리처드는 인텔에 대한 투자의견을 아웃퍼폼에서 마켓퍼폼으로 하향 조정했는데, AI 칩 관련주들의 급등 이후 주식 밸류에이션이 지나치게 비싸졌다고 주장했다.

이 5성급 애널리스트는 또한 주요 하이퍼스케일러들이 수년간의 대규모 AI 인프라 투자 이후 현금 제약을 받게 되면서 2027년 데이터센터 지출이 둔화될 수 있다고 경고했다. 리처드는 여전히 인텔의 데이터센터 사업이 개선될 것으로 예상하지만, 그러한 낙관론의 상당 부분이 이미 주가에 반영되어 있다고 본다.

인텔의 AI 회복 스토리는 여전히 도전 과제에 직면

인텔 주가는 연초 대비 225% 급등했다. 리처드는 인텔이 턴어라운드 노력에서 꾸준한 진전을 보이고 있으며, 서버 CPU 수요가 개선되면서 실적 전망치가 상향 조정될 것으로 예상한다고 말했다. 노스랜드는 또한 인텔의 데이터센터 사업이 2027년에 약 40% 성장할 것으로 전망한다.

그러나 애널리스트는 주가가 이미 그러한 낙관론의 상당 부분을 반영하고 있다고 본다. 리처드는 낙관적인 성장 시나리오 하에서도 인텔 주식이 여전히 비싸 보인다고 말했다. 그는 또한 인텔의 파운드리 사업을 둘러싼 지속적인 불확실성을 지적하며 이 종목에 대한 목표주가를 유보했다.

특히 리처드는 팁랭크스가 추적하는 1만2000명 이상의 애널리스트 중 94위에 랭크되어 있으며, 1년 기간 동안 62%의 성공률과 평균 29.60%의 수익률을 기록하고 있다.

인텔은 매수, 보유 또는 매도인가

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 11건, 보유 24건, 매도 3건의 의견을 제시하며 INTC 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 부여했다. 주당 평균 INTC 목표주가 87.09달러는 27.33%의 하락 여력을 시사한다.