아마존 주식... 이 최고 애널리스트는 AWS AI 성장이 투자자들이 생각하는 것보다 강력하다고 말한다

아마존 (AMZN)이 월가로부터 또 다른 강세 의견을 받았다. UBS 애널리스트 스티븐 주는 매수 의견과 목표주가 333달러를 유지했다. 이 톱 애널리스트는 AWS의 AI 성장이 대부분의 투자자들이 생각하는 것보다 훨씬 강력하며, 현재 시장 전망치는 여전히 너무 낮다고 밝혔다.

주목할 점은 주 애널리스트가 팁랭크스가 추적하는 1만2200명 이상의 애널리스트 중 931위를 기록하고 있다는 것이다. 그는 AMZN 주식에 대해 74%의 전체 성공률을 보이고 있으며, 1년 기간 동안 평균 16.75%의 수익률을 기록했다.

AI 수주잔고 폭발적 증가

UBS는 아마존의 AWS 수주잔고를 핵심 클라우드, 베드록, 그리고 앤트로픽 및 오픈AI와의 대규모 AI 계약 등 세 부분으로 나눠 분석했다. 이러한 심층 분석은 두드러진 추세를 드러냈다.

• 베드록의 수주잔고는 현재 약 350억 달러로, 작년 대비 거의 300% 증가했다.
• AI는 2026년 말까지 AWS 매출의 26%를 차지할 수 있으며, 2027년에는 30%에 달할 것으로 전망된다.

UBS, AWS 성장 전망 시장 컨센서스 크게 상회

UBS가 증권가와 가장 크게 차이를 보이는 부분은 2026년 이후 AWS가 얼마나 많은 신규 수주잔고를 추가할 것인지에 대한 전망이다. 주 애널리스트는 아마존이 올해 말 총 3500억 달러의 AWS 수주잔고를 기록할 것으로 예상하며, 이는 2027년 AWS 매출 1759억 달러를 뒷받침하는 수준으로 전년 대비 36% 증가한 것이다. 이는 시장 컨센서스인 1666억 달러와 29% 성장률을 크게 웃도는 수치다.

이에 따라 주 애널리스트의 2027년 영업이익 전망치는 증권가 평균보다 약 40% 높다. 또한 그는 AMZN이 AI 수요 가속화를 보여주는 분기 실적을 더 많이 발표함에 따라 애널리스트들이 계속해서 전망치를 상향 조정할 것으로 믿고 있다.

아마존 여전히 저평가 상태

연초 대비 14%의 견조한 상승에도 불구하고, 주 애널리스트는 아마존이 여전히 상승 여력이 있다고 주장했다. GAAP 기준으로도 이 주식은 UBS의 2027년 주당순이익 전망치의 18배에 거래되고 있는데, 그는 이것이 아마존의 규모, 성장성, AI 레버리지를 고려할 때 너무 낮다고 말했다.

그는 아마존이 "압축된 스프링"이며 올해 각 분기마다 그 상승 잠재력을 더 많이 발산하는 데 도움이 될 것이라는 견해를 반복했다.

AMZN 주식 목표주가는

현재 월가는 아마존 주식에 대해 45개의 매수와 1개의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 AMZN 주가 목표가는 319.00달러로 17.81%의 상승 여력을 시사한다.