마이크론 주가 전망... JP모건이 AI 병목현상이 추가 상승 이끌 수 있다고 말하는 이유

마이크론 테크놀로지 (MU) 주식은 성장하는 AI 메모리 시장에서의 강력한 입지 덕분에 계속해서 투자자들의 관심을 끌고 있다. 최근 JP모건 (JPM)은 AI 공급 병목현상을 주식시장의 가장 큰 테마 중 하나로 꼽았다. 이 회사는 AI의 핵심 부품을 공급하는 기업들이 AI 도입이 계속 확대됨에 따라 강력한 수요를 누릴 수 있을 것으로 보고 있다. JP모건의 애널리스트들은 마이크론과 여러 AI 관련 주식을 잠재적 수혜주로 지목했다.

AI 붐을 이끄는 기업들

JP모건에 따르면, AI 공급망의 핵심 부문에서 공급 부족이 가장 심각한 상황이며, 여기에는 고대역폭 메모리(HBM) 칩, 광네트워킹 부품, 데이터센터 냉각 시스템이 포함된다.

특히 마이크론은 SK하이닉스 (HXSCL), 삼성 (SSNLF)과 함께 AI 서버에 사용되는 첨단 메모리 칩 공급에서 핵심적인 역할을 하고 있다. 한편 브로드컴 (AVGO)과 코히런트 (COHR) 같은 기업들은 AI 네트워킹 수요를 지원하고, 버티브 (VRT)와 모딘 (MOD)은 점점 더 전력 소모가 큰 데이터센터를 위한 냉각 솔루션을 제공한다.

JP모건은 이들 기업이 강력한 경쟁 우위를 보유하고 있다고 주장한다. 이들의 기술은 복제하기 어렵고 수년간의 전문성과 투자가 필요하기 때문이다. AI 도입이 가속화됨에 따라 공급 제약은 이들 기업에 더 큰 가격 결정력을 부여하고 향후 성장을 뒷받침할 수 있다.

앞으로의 전망

투자자들은 이미 이들 주식 중 다수에 보상을 해왔다. 마이크론과 SK하이닉스는 올해 각각 260%와 240% 이상 상승했다. 동시에 삼성, 버티브, 모딘, 코히런트, 브로드컴도 강한 상승세를 기록했다.

앞으로 JP모건은 AI 수요가 강세를 유지함에 따라 이들 주식이 계속 수혜를 입을 수 있다고 본다. 이 회사는 투자자들이 AI 시스템 구축에 막대한 비용을 지출하는 기업보다는 AI 시스템에 필요한 핵심 부품을 공급하는 기업에 점점 더 집중하고 있다고 말한다.

특히 JP모건의 5성급 애널리스트 할런 서는 MU 주식에 대해 매수 등급과 목표주가 550달러를 제시했다.

증권가 전망

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 위에서 언급한 AI 인프라 주식들을 비교했다. 이 중 MOD가 16.7%로 가장 높은 상승 여력을 제공하며 적극 매수 애널리스트 등급을 받고 있다. 반면 MU 주식은 적극 매수 등급을 받고 있지만, 애널리스트들은 현재 수준에서 약 20%의 하락 여지를 보고 있는데, 이는 주로 최근 주가의 급격한 상승 때문이다.

투자자들은 더 깊이 파고들어 자신의 전략에 가장 적합한 주식을 결정할 수 있다. 아래는 참고용 스크린샷이다.