옥타 주가 급락... 미즈호 최고 애널리스트, 밸류에이션 우려로 투자의견 하향

사이버보안 기업 옥타(OKTA) 주가가 화요일 장초반 약 6% 급락했다. 미즈호증권이 투자의견을 아웃퍼폼에서 중립으로 하향 조정한 영향이다. 미즈호는 목표주가를 110달러에서 125달러로 상향했지만, 그렉 모스코위츠 애널리스트는 에이전트 AI로 인한 상승 여력이 이미 옥타 주가에 상당 부분 반영됐다고 밝혔다.

미즈호, 단기 상승 여력 제한적 전망

모스코위츠는 옥타가 에이전트 AI 부상으로 수혜를 받을 수 있는 유리한 위치에 있으며, 이는 신원 확인 및 보안 도구 수요 증가로 이어질 것으로 예상된다고 말했다. 그러나 이 기회가 얼마나 커질 수 있을지, 언제 의미 있는 성장 기여를 할지 판단하기에는 아직 이르다고 지적했다.

애널리스트는 또한 여러 신원 보안 기업들이 이 분야에서 주도권을 놓고 경쟁하고 있다고 언급했다.

미즈호에 따르면 더 큰 문제는 밸류에이션이다. 옥타 주가는 지난 이틀간 약 48% 급등했으며, 올해 들어 약 50% 상승했다. 이에 따라 모스코위츠는 현재 수준에서 주가가 적정 평가됐다고 판단한다. 이번 랠리는 회사의 1분기 실적 발표 이후 나타났다. 주당순이익 0.91달러로 월가 예상치 0.85달러를 상회했고, 매출은 전년 동기 대비 11% 증가한 7억6500만 달러로 역시 예상을 웃돌았다. 옥타는 또한 2027회계연도 가이던스를 제시했으며, 이는 대체로 애널리스트 전망치를 충족하거나 상회하는 수준이었다.

미즈호는 옥타가 신원 보안 분야에서 강력한 입지를 보유하고 있고 에이전트 AI로부터 잠재적 수혜가 예상되지만, 단기에서 중기적으로 성장을 크게 가속화할 수 있을지는 아직 확신하지 못한다고 밝혔다.

옥타 주식 매수 의견은?

월가 애널리스트들은 지난 3개월간 옥타에 대해 매수 29건, 보유 6건, 매도 1건의 의견을 제시하며 아래 그래프에서 보듯 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 옥타의 평균 목표주가는 주당 117.51달러로 10% 하락 여력을 시사한다. 다만 오늘 실적 발표 이후 전망치가 변경될 가능성이 있다는 점은 주목할 만하다.