최고 투자자, 알파벳 주식을 `네 개의 머리를 가진 괴물`이라 평가

알파벳(NASDAQ:GOOG)은 연초 이후 건강한 상승세를 보이며 다양한 기술 관련 성장 동력을 바탕으로 주가가 상승했다. 그러나 여전히 회사 매출의 가장 큰 부분을 차지하는 것은 핵심 사업인 검색 부문이다.

실제로 검색 기술로 명성을 얻은 이 회사는 이 분야의 선두주자로서 계속해서 그 혜택을 누리고 있다. 지난 분기 구글 검색 및 기타 부문은 전년 대비 19% 성장하며 603억 9,900만 달러의 매출을 기록했다.

하지만 알파벳은 단순히 한 가지 사업에만 의존하는 회사가 아니며, 구글 클라우드 역시 전년 대비 비약적인 성장을 이뤘다. 지난 분기 매출이 전년 대비 63% 급증했을 뿐만 아니라, 구글 클라우드의 백로그도 전 분기 대비 거의 두 배 증가해 4,620억 달러에 달했다.

최고 투자자 대니 베나는 알파벳의 미래에 대해 매우 긍정적인 전망을 갖게 만드는 "4가지 AI 공격 전략"을 확인했다.

"구글이 AI 칩, 클라우드, AI 모델, 검색을 활용하는 능력은 회사에 더 포괄적이고 아마도 더 효과적인 장기 AI 수익화 전략을 제공한다"고 상위 1% 투자자이자 더 모틀리 풀에 기고하는 5성급 투자자 베나는 말했다.

알파벳의 하드웨어 사업부터 살펴보면, 베나는 회사가 10년 넘게 자체 내부 용도로 맞춤형 칩을 사용해왔다고 지적한다. 그러나 이제 알파벳은 "선별된 고객 그룹"에게 TPU를 판매하려 하고 있다. 이는 또 다른 매출 성장 엔진이 될 수 있다.

그리고 빠르게 확장 중인 구글 클라우드가 있다. 성장 속도가 AWS와 마이크로소프트 애저를 능가했을 뿐만 아니라, 베나는 회사가 향후 2년 내에 백로그의 50%가 매출로 전환될 것으로 예상한다고 언급한다.

"이는 회사의 전반적인 AI 전략이 클라우드 성장을 촉발시켜 구글의 플라이휠을 회전시키는 데 도움을 주고 있음을 보여준다"고 베나는 덧붙였다.

투자자는 또한 알파벳의 최고 수준 AI 모델과 이를 수익화하는 회사의 성공을 언급한다. 베나에 따르면 이는 특히 회사의 AI 지출을 고려할 때 "중요한 단계"다.

마지막으로 베나는 알파벳의 검색 매출이 계속 증가하고 있다고 지적한다. 이 모든 것을 종합하면 베나의 결론은 매우 명확하다.

"투자자들은 할인된 가격에 알파벳을 매수할 기회를 갖고 있다"고 투자자는 요약한다. (베나의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가도 알파벳에 대해 긍정적이다. 10개의 매수 의견과 단 하나의 보유 또는 매도 의견도 없이, GOOG는 강력 매수 컨센서스 등급을 받았다. 12개월 평균 목표주가 436.88달러는 20% 이상의 상승 여력을 시사한다. (GOOG 주가 전망 참조)

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