마이크론 주가 급등... 골드만삭스, 실적 발표 앞두고 목표가 두 배 이상 상향

반도체 제조업체 마이크론 테크놀로지(MU) 주식이 화요일 장초반 약 4% 상승했다. 골드만삭스의 최고 애널리스트 제임스 슈나이더가 6월 24일 실적 발표를 앞두고 12개월 목표주가를 400달러에서 900달러로 상향 조정한 데 따른 것이다. 이 5성급 애널리스트는 메모리 칩에 대한 공급 부족과 강한 수요가 업계 전반의 가격 상승을 계속 뒷받침하고 있다고 밝혔다.

슈나이더는 마이크론이 월가 예상치를 크게 웃도는 실적을 발표할 것으로 전망한다. 그는 매출을 376억 달러로 예상했는데, 이는 월가 예상치인 344억 달러를 상회하는 수치다. 골드만삭스는 또한 주당순이익을 22.07달러로 예상했으며, 이는 컨센서스 전망치인 19.74달러를 앞선다.

공급 부족이 핵심 동인으로 작용

골드만삭스에 따르면, 메모리 시장 전반의 공급과 수요 상황은 여전히 타이트하며, 이러한 추세는 2027년까지 지속될 것으로 예상된다. 애널리스트들은 "타이트한 상황이 2027년 내내 지속되어 업계의 가격과 마진 상승으로 이어질 것으로 예상한다"고 밝혔다.

이에 따라 골드만삭스는 2026년과 2027년 매출 및 이익 전망치를 상향 조정했다. 이 투자은행의 2026년 연간 전망치는 현재 월가의 매출 예상치보다 약 30%, 컨센서스 이익 예상치보다 36% 높은 수준이다.

골드만삭스는 또한 마이크론이 8월 분기에 대해 강력한 가이던스를 제시할 것으로 예상한다. 골드만삭스는 매출을 488억 달러로 전망했는데, 이는 월가 예상치인 404억 달러를 크게 상회한다.

투자자들이 주목할 사항

투자자들은 주요 고객과의 장기 공급 계약인 마이크론의 전략적 고객 계약(SCA)에 세심한 주의를 기울일 것이다. 이러한 계약은 향후 수요와 가격에 대한 보다 명확한 전망을 제공할 수 있다.

골드만삭스는 또한 투자자들이 메모리 가격과 고대역폭 메모리(HBM) 시장에서 마이크론의 입지에 대한 경영진의 발언에 주목할 것으로 예상한다. 애널리스트들은 차세대 HBM4 칩에 대한 업데이트와 마이크론이 HBM 시장에서 약 20%의 점유율을 확대할 수 있을지 여부를 주시할 것이다.

올해 마이크론의 강한 상승세에도 불구하고, 골드만삭스는 투자자들이 여전히 매우 낙관적이라고 밝혔다. 이러한 낙관론의 상당 부분은 강한 수요, 타이트한 공급, 그리고 현재 시장 상황이 2027년까지 지속될 수 있다는 기대와 연결되어 있다.

MU 주식은 매수하기 좋은가?

전반적으로 월가 애널리스트들은 MU 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 아래 그래프에서 볼 수 있듯이, 지난 3개월간 26건의 매수, 3건의 보유, 0건의 매도 의견이 제시되었다. 또한 MU 평균 목표주가는 주당 939.00달러로, 1.08%의 하락 여력을 시사한다.