10% 배당수익률 찾고 있다면... 증권가가 추천하는 배당주 2종목

주식시장은 지난 1년간 견조한 기업 실적과 AI를 둘러싼 열기에 힘입어 강한 상승세를 보였다. 그러나 최근 투자자들은 더욱 복잡한 환경을 헤쳐 나가고 있다. 이란과 관련된 분쟁으로 에너지 가격이 상승했고, 인플레이션은 오랜 개선 기간 이후 다시 상승세로 돌아섰으며, 연방준비제도의 금리 인하 기대는 약화되었다.

이러한 우려는 투자자들이 연준의 다가오는 정책 회의를 준비하는 시점에 나타나고 있다. 정책 입안자들이 금리를 동결할 것으로 널리 예상되지만, 투자자들은 인플레이션, 경제 성장, 향후 금리 인하 경로에 대한 연준의 전망에 주목할 것이다. 차입 비용이 더 오랫동안 높은 수준을 유지할 수 있다는 어떠한 신호도 시장에 중요한 영향을 미칠 가능성이 크다.

이러한 불확실성은 고배당 배당주를 특히 흥미롭게 만든다. 시장이 주가의 다음 방향에 대해 덜 확신할 때, 정기적으로 주주에게 현금을 환원하는 기업들은 가치 있는 수익원을 제공할 수 있다. 배당 소득은 주가 상승에만 전적으로 의존하지 않고도 수익을 창출할 기회를 제공한다.

이러한 배경 속에서 우리는 팁랭크스 데이터베이스를 활용하여 증권가가 추천해 온 두 개의 고배당 배당주에 대한 세부 정보를 확인했다. 두 종목 모두 최소 10%의 배당 수익률을 제공하며, 이는 관심을 끌기에 충분하다. 월가가 이들 종목에 대해 좋아하는 다른 요소들을 자세히 살펴보자.

킴벨 로열티 파트너스 (KRP)

먼저 킴벨 로열티 파트너스를 살펴보자. 이 회사는 미국 본토 48개 주의 석유 및 가스 산업에서 견고한 입지를 가진 광물 및 로열티 권리 회사다. 이 회사는 미국 에너지 산업의 중심지인 텍사스주 포트워스에서 1998년에 시작되었다. 킴벨은 석유와 가스를 직접 생산하는 회사가 아니라, 미국에서 가장 풍부한 탄화수소 생산 지역의 보유 자산 포트폴리오를 관리하고 제3자가 해당 보유지에서 개발한 자원에 대한 로열티 지급금을 받는다.

킴벨의 보유 자산은 광범위하다. 포트폴리오는 총 1,700만 에이커 이상의 총면적을 차지하며, 약 15만 8,000 순 로열티 에이커를 보유하고 있으며, 미국에서 가장 빠르게 성장하는 일부 분지에서 상당한 입지를 확보하고 있다. 올해 1분기 말 기준으로 킴벨은 자사 토지 보유지에서 85개의 시추 장비가 활발히 작동 중이며, 13만 3,000개의 총 유정에 대한 로열티 지분을 보유하고 있다. 이는 미국 본토에서 운영 중인 육상 시추 장비의 약 16%에 대한 노출을 제공한다.

회사의 포트폴리오는 광범위하고 다양하지만, 미국 에너지 부문의 보석인 텍사스의 풍부한 퍼미안 분지를 간과하지 않았다. 킴벨의 13만 3,000개 총 유정 중 약 5만 3,000개가 퍼미안에 위치해 있어, 북미에서 가장 생산성이 높은 석유 생산 지역 중 하나에 대한 상당한 노출을 제공한다.

올해 1분기에 킴벨은 총 6,550만 달러의 매출을 보고했다. 이 수치는 전년 대비 22% 감소했으며 예상치를 2,420만 달러 하회했다. 회사의 매출 총액에는 원자재 가격 변동으로 인한 원자재 파생상품 투자에서 1,870만 달러의 순손실이 포함되었다. 순이익 측면에서 킴벨은 보통주에 귀속되는 주당 0.04달러의 순이익으로 수익성을 유지했다. 파트너십은 보통 단위 보유자에게 분배 가능한 현금으로 5,302만 달러를 보고했는데, 이는 배당금 지급을 뒷받침하는 핵심 지표다.

그리고 그 배당금은 견고하다. 킴벨은 5월 7일 선언에서 배당금을 10% 이상 인상하여 주당 41센트로 올렸다. 이 비율로 배당금은 연간 보통주당 1.64달러가 되며 선행 수익률은 10.6%다. 배당금은 5월 27일에 마지막으로 지급되었다.

RBC의 5성급 애널리스트 스콧 해놀드에게 킴벨의 매력은 다각화된 자산 기반, 안정적인 현금 흐름 프로필, 적극적인 인수 전략에서 비롯된다. 그는 "우리는 KRP의 다각화된 자산 기반과 관리 가능한 기본 감소율이 기존 자산으로부터 안정적이고 성장하는 현금 흐름에 대한 가시성을 제공한다고 생각한다. KRP는 퍼미안에서 가장 활발한 인수자 중 하나이며, 단위당 일반관리비 절감과 더 나은 주식 유동성으로 규모의 이점을 강조하고 있다. 우리는 KRP 경영진이 거래 시장에서 계속 활발히 활동할 것으로 예상하며, 잠재적인 가치 창출 거래는 우리 추정치에 대한 상승 여력을 나타낼 것"이라고 밝혔다.

이를 위해 해놀드는 KRP 주식을 아웃퍼폼(즉, 매수)으로 평가하며, 20달러의 목표 주가는 1년간 31%의 상승 잠재력을 시사한다. 배당 수익률을 더하면 이 주식은 향후 12개월 동안 거의 42%의 수익을 제공할 수 있다. (해놀드의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

전반적으로 최근 5개의 리뷰에는 매수 4개와 매도 1개가 포함되어 있어 KRP에 보통 매수 컨센서스 등급을 부여한다. 주식은 현재 15.26달러에 거래되고 있으며, 평균 목표 주가 18.60달러는 1년간 약 22%의 상승을 시사한다. (KRP 주가 전망 참조)

블랙스톤 모기지 트러스트 (BXMT)

에너지 부문에서 우리는 방향을 전환하여 리츠, 즉 부동산 투자 신탁을 살펴볼 것이다. 블랙스톤 모기지 트러스트는 더 큰 블랙스톤 조직의 일부로, 블랙스톤의 광범위한 부동산 전문성, 시장 정보, 투자 플랫폼의 혜택을 받으면서 독립적인 법인으로 운영된다.

자체적으로 BXMT는 부동산 대출 기관으로 운영된다. 이 회사는 사무실, 호텔, 창고를 포함한 고품질 상업용 부동산 자산으로 담보된 선순위 대출을 조달하고 관리한다. 회사는 최근 분기에 그 기반을 확대하고 있으며, AI 붐으로 빠르게 성장하고 있는 분야인 데이터 센터와 같은 부문으로 진출하고 있다. 대출 조달 외에도 BXMT는 대출 및 모기지 증권을 인수한다.

더 큰 블랙스톤 자산 운용사는 총 1조 3,000억 달러 이상의 운용 자산을 보유하고 있어 BXMT에 견고한 지원 기반을 제공한다. 모기지 트러스트 자체는 190억 달러 이상의 투자 포트폴리오를 축적했으며, 그 중 170억 달러 이상이 '대출 채권'으로 기재되어 있다.

이 포트폴리오는 마지막으로 보고된 기간인 2026년 1분기 동안 1억 5,940만 달러의 매출을 창출했다. 이 수치는 전년 대비 25% 이상 증가했다. 순이익 측면에서 BXMT는 주당 21센트의 분배 가능 이익과 실현 손익 전 주당 49센트의 분배 가능 이익을 보고했다.

이를 바탕으로 회사는 지난 3월에 주당 0.47달러의 분기별 보통 단위 배당금을 선언하고 지급했으며, 4월에 지급했다. 연간 주당 1.88달러의 비율로 배당금은 10.3%의 선행 수익률을 제공한다.

UBS에서 이 주식을 담당하는 애널리스트 마리사 로보는 투자자들에게 명확한 사례를 제시한다. 이 회사는 강력한 기반을 가지고 있으며 입지를 개선하기 위해 적극적으로 구축하고 있다.

"BXMT의 플랫폼은 전통적인 선순위 대출을 넘어 진화하고 있으며, 차별화된 수익 흐름으로 확장할 의미 있는 선택권을 창출하고 있다. 특히 회사는 데이터 센터, 순 임대, 은행 대출 포트폴리오에 적극적으로 자본을 배분하고 있으며, 이는 핵심 상업용 부동산 대출 대비 다각화와 향상된 위험 조정 수익을 모두 제공한다... 순 임대는 안정적이고 장기적인 현금 흐름을 제공하며, 은행 대출 포트폴리오와 합작 투자는 수수료 수입과 공동 투자 상승 여력을 가진 자본 경량 노출을 제공한다. 블랙스톤의 플랫폼은 독점적인 거래 흐름, 차입자 관계, 대규모 자본 파트너(예: BREIT)에 대한 접근을 통해 이 전략을 뒷받침하며, 점진적인 매출 성장과 시간이 지남에 따라 순환적 상업용 부동산에 대한 의존도 감소를 지원한다... 우리는 적절한 준비금, 지속 가능한 수익, 블랙스톤 후원이 적당한 프리미엄을 정당화하며, 우리의 1.04배 목표 배수를 뒷받침한다고 믿는다"고 로보는 의견을 밝혔다.

로보는 매수 등급으로 긍정적인 입장을 수치화한다. 그녀의 목표 주가 21달러는 향후 몇 달 동안 약 14%의 주가 상승을 가리킨다. 배당 수익률은 총 수익을 약 24%까지 끌어올릴 수 있다. (로보의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

최근 BXMT에 대해 의견을 제시한 다른 두 명의 애널리스트는 로보와 같은 입장이며, 주식에 만장일치로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여한다. 주식이 18.36달러에 거래되고 있고 평균 목표 주가가 20.67달러인 점을 고려하면, 이는 향후 1년 동안 약 12.5%의 상승 여력을 시사한다. (BXMT 주가 전망 참조)

면책 조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.