로켓 랩 주식, 최고 애널리스트가 `스페이스X 다음 확실한 2위`로 평가하며 등급 상향

금요일 기록적인 스페이스X IPO는 우주 관련 주식 전반에 연쇄 효과를 촉발했으며, 이들 종목은 IPO 당일과 그 이전 몇 주 동안 급격한 매도세를 경험했다.

로켓랩(NASDAQ:RKLB)은 이러한 상황의 피해자가 되었으며, 금요일 거래에서 주가가 11% 하락했고 현재 5월 말 고점 대비 32% 낮은 수준에서 거래되고 있다.

그러나 이번 조정은 오히려 이 주식을 더욱 매력적으로 만들고 있다. 이것이 월가 상위 4% 애널리스트인 키뱅크의 마이클 레숏이 최근 발표한 보고서의 핵심 내용이다. 그는 우주 경제가 "산업혁명만큼 중요할 수 있다"고 말한다.

그리고 로켓랩은 "SPCX에 이은 명확한 2위"로서 엄청난 수혜를 입을 수 있다. 이에 따라 레숏은 RKLB 투자의견을 섹터 비중(중립)에서 비중확대(매수)로 상향 조정하고 목표주가를 135달러로 설정했다. 이는 향후 몇 개월간 주가가 32% 상승할 것임을 시사한다. (레숏의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

"SPCX의 프리미엄 밸류에이션은 우주에 대한 자체 접근 능력과 그 능력에 따른 무수한 잠재적 최종 사용 애플리케이션의 가치를 보여준다"고 이 5성급 애널리스트는 말했다. "우리는 이러한 애플리케이션이 시간이 지남에 따라 진화할 것으로 계속 예상하며, RKLB가 위성 설계/제조 및 발사 역량을 바탕으로 역동적인 시장에 적응할 수 있는 최고의 위치에 있다고 믿는다."

이는 로켓랩에게 적절한 시기에 자체 위성 군집을 구축할 수 있는 옵션을 제공하며, 궁극적으로 미래에 "고마진 구독 기반 수익 흐름"을 추가할 수 있게 한다고 레숏은 덧붙였다.

레숏은 시간이 지남에 따라 이 회사가 스페이스X와 유사한 성장 경로를 따를 수 있다고 믿는다. 일렉트론은 약 90회의 성공적인 임무를 완료했으며, 뉴트론은 올해 말 첫 발사를 위한 일정을 순조롭게 진행하고 있다. 지난 6개월 동안 뉴트론에 대한 가시성이 점진적으로 개선되었으며, 1월 테스트 이상 현상은 "완전히 해결"되었다. 동시에 팀은 뉴트론의 데뷔 발사를 앞두고 "주요 이정표"를 계속 진전시키고 있다.

단기적으로 로켓랩은 1분기 말 기준 22억 달러를 초과하는 기록적인 수주잔고(전분기 대비 20% 증가, 전년 대비 100% 이상 증가)를 계속 이행하고 있으며, 추가 계약 수주는 레숏의 추정치에 상승 여력을 더할 수 있다. 예를 들어 화성 통신 궤도선(MTO) 계약은 약 7억 달러 규모의 기회가 될 수 있으며, 수주 발표는 2026년 하반기에 예상된다.

한편 인수합병은 "테이블 위에" 남아 있으며, 애널리스트는 회사가 주요 부품과 하위 조립품을 계속 내재화할 것으로 예상한다. 레숏은 로켓랩이 위성 버스 전반에 걸쳐 95% 이상, 일렉트론 로켓에서 90% 이상 수직 통합되어 있다고 평가한다. "RKLB는 매우 충분한 자본을 보유하고 있으며, 잠재적으로 더 큰 거래 및/또는 성장 투자를 크게 가속화하는 경우를 제외하고는 추가 자본 조달/승인이 필요하지 않을 것으로 믿는다"고 레숏은 덧붙였다.

핵심 사업의 지속적인 실행 외에도 로켓랩은 2026년 6월 22일 나스닥-100에 편입될 예정이다.

레숏은 이제 9명의 다른 애널리스트와 함께 강세 진영에 합류했으며, 3명의 추가 보유 의견도 강력매수 컨센서스 등급을 훼손하지 못한다. 평균 목표주가 108.07달러는 12개월 수익률 6%를 가리킨다. (RKLB 주가 전망 보기)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.