스페이스X IPO의 진짜 승자는 엔비디아일까... 한 애널리스트의 분석

스페이스X (SPCX)는 지난주 나스닥에서 강력한 데뷔를 했으며 빠르게 시장에서 가장 주목받는 종목 중 하나가 되었다. 그러나 월가의 한 애널리스트는 스페이스X 붐으로부터 이익을 얻으려는 투자자들이 IPO 자체를 넘어서 살펴볼 필요가 있다고 믿고 있다. 새로운 보고서에서 린스 에퀴티는 엔비디아 (NVDA)가 스페이스X 스토리로부터 이익을 얻을 수 있는 가장 직접적인 방법일 수 있다고 밝혔다. 이 회사는 AI 인프라에 대한 지출 증가가 엔비디아 칩에 대한 수요를 뒷받침할 것으로 예상하며, 동시에 다른 칩 기업들에게도 기회를 창출할 것으로 보고 있다.

그 이유는 다음과 같다.

스페이스X의 AI 추진이 칩 주식에 어떻게 도움이 될 수 있는가

린스에 따르면, 스페이스X의 가치는 이제 일론 머스크의 인공지능 회사인 xAI와 밀접하게 연결되어 있다. xAI가 테라팹과 같은 프로젝트를 확장하고 더 큰 AI 시스템을 구축함에 따라, 훨씬 더 많은 컴퓨팅 파워가 필요할 것이다. 이는 이러한 시스템을 실행하는 데 필요한 하드웨어에 대한 지출 증가를 의미한다. 린스는 이것이 AI 칩, 메모리 제품, 스토리지 장치 및 데이터센터 장비에 대한 수요를 촉진할 수 있다고 믿고 있다.

엔비디아는 이 회사의 최우선 선택이다. 애널리스트는 xAI가 더 많은 컴퓨팅 용량을 추가함에 따라 엔비디아가 주요 수혜자가 될 것으로 예상한다. 린스는 또한 인텔 (INTC)이 AI 인프라 구축으로부터 이익을 얻을 것으로 보고 있다.

이 기회는 AI 칩을 넘어 확장될 수 있다. 마이크론 (MU), 샌디스크, 시게이트 (STX), 웨스턴 디지털 (WDC)을 포함한 메모리 및 스토리지 기업들은 더 큰 AI 시스템이 더 많은 메모리와 데이터 스토리지를 필요로 함에 따라 이익을 얻을 수 있다.

린스는 또한 램 리서치 (LRCX), 어플라이드 머티리얼즈 (AMAT), ASML (ASML), KLA (KLAC)와 같은 칩 장비 제조업체들을 강조했다. 이들 기업은 칩 제조업체들이 증가하는 AI 수요를 충족하기 위해 생산을 확대할 경우 이익을 얻을 수 있다.

이 회사의 낙관적 전망에 대한 또 다른 이유는 xAI와 구글 (GOOGL) 간의 3년 GPU 임대 계약이다. 이 계약은 xAI에게 약 11만 개의 엔비디아 칩에 대한 접근권을 제공하여, 회사의 AI 확장을 지원하는 동시에 엔비디아 제품에 대한 수요를 창출한다.

엔비디아가 더 나은 선택일 수 있는 이유

린스는 투자자들이 스페이스X 자체보다 엔비디아에서 더 나은 가치를 얻을 수 있다고 믿고 있다. 이 회사는 엔비디아가 훨씬 낮은 밸류에이션으로 거래되고 있으며, 그 사업 전망이 스페이스X보다 "상당히 더 구체적"이라고 지적했다.

애널리스트의 견해는 가시성으로 귀결된다. 엔비디아는 이미 오늘날 AI 수요로부터 강력한 매출과 이익을 창출하고 있다. 반면, 스페이스X의 밸류에이션 대부분은 xAI 및 기타 장기 프로젝트로부터의 미래 성장과 연결되어 있다.

이러한 이유로, 린스는 엔비디아를 "스페이스X를 활용하는 더 현명한 방법"이라고 불렀다. 이 회사는 엔비디아에 대한 목표주가 250달러를 유지했다.

엔비디아 주식은 여전히 매수인가

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월 동안 37건의 매수, 1건의 보유, 1건의 매도 의견을 바탕으로 엔비디아 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한, 주당 평균 12개월 엔비디아 목표주가 311.41달러는 52%의 상승 여력을 시사한다.