ASML, AMAT, LRCX, KLAC... 오늘 반도체 장비주가 하락하는 이유

월요일 오후 반도체 장비 기업들의 주가가 하락했으며, 네덜란드 반도체 대기업 ASML(ASML)이 낙폭을 주도했다. 이는 중국 국영 제조업체가 침지형 심자외선(DUV) 리소그래피 장비를 개발하고 생산을 시작했다는 보도가 나온 이후 발생했다.

중국의 DUV 추진이 반도체 장비주 끌어내려

이번 소식은 주로 극자외선 및 심자외선 장비를 생산하는 ASML에 적용된다. 이러한 장비들은 실리콘 웨이퍼에 복잡한 회로를 인쇄하는 데 사용된다. 그러나 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT), 램 리서치(LRCX), KLA 코퍼레이션(KLAC)의 주가도 이 소식 이후 하락세를 보였다.

ASML과 달리, 나머지 세 기업은 반도체 장비 사업의 다른 영역에 집중하고 있다.

• 어플라이드 머티어리얼즈는 증착 공정에 주력한다. 이는 실리콘 웨이퍼 위에 극도로 얇은 물질 층을 입히는 것을 의미한다.


• 램 리서치는 식각 분야의 시장 선두주자다. 이는 그러한 층 위에 정밀한 미세 경로를 새기는 작업을 말한다.


• KLA는 생산 과정에서 칩의 미세 결함을 찾는 데 사용되는 도구를 전문으로 한다.

그럼에도 불구하고, 이번 소식은 모든 주요 반도체 장비주에 대한 투자 심리를 악화시켰다.

중국의 돌파구인가

이 소식을 처음 보도한 더 인포메이션에 따르면, DUV 장비는 올해 중국 최상위 반도체 제조업체들에 도달할 것으로 예상된다. 그러나 제조업체의 신원은 아직 알려지지 않았다.

중국은 수년간 자체 첨단 리소그래피 장비를 제조하기 위해 경쟁해 왔다. 이러한 도구들은 중요한 기술의 근간을 이루는 AI 칩을 만드는 데 필수적이다.

이는 또한 미중 기술 전쟁의 주요 영역 중 하나다. 이번 업데이트는 중국에게 최종 돌파구를 의미할 수 있다.

ASML에 대한 새로운 위협인가

그러나 보도는 DUV 장비가 성능과 신뢰성 면에서 여전히 뒤처져 있다고 지적했다. 그 결과, 대량 생산을 시작하기 전에 테스트가 필요할 것이다.

생산은 제한된 규모로 시작될 것으로 예상된다. 올해 5대의 DUV 장비가 생산될 것으로 예상되며, 내년에는 약 20대가 생산될 것으로 보인다.

이 소식에 대해 JP모건(JPM)은 ASML 주가의 매도세가 보도된 내용에 비해 "과도하다"고 언급했다. 이 은행은 몇 대의 침지형 DUV 장비를 생산하는 것이 대량 생산이 가능한 도구를 제조하는 것과는 다르다고 주장했다.