폭스, 로쿠 인수 합병 추진

로쿠(ROKU)의 공시가 발표되었다.

2026년 6월 14~15일, 로쿠와 폭스 코퍼레이션은 현금 및 주식 교환 방식의 합병에 합의했다. 이에 따라 폭스는 로쿠를 주당 160달러에 인수하며, 로쿠의 기업가치는 약 220억 달러로 평가된다. 로쿠 주주들은 로쿠 주식 1주당 현금 96달러와 폭스 클래스A 주식 0.9693주를 받게 되며, 거래 완료 시 로쿠의 나스닥 상장은 종료되고 폭스 투자자들이 합병 법인의 약 73%, 로쿠 주주들이 약 27%를 보유하게 된다.

이번 결합은 폭스의 프리미엄 라이브 스포츠 및 뉴스 포트폴리오와 튜비 서비스를 로쿠의 커넥티드TV 플랫폼, 로쿠 채널 및 풍부한 자사 데이터와 결합하여 대규모 미디어 및 기술 플랫폼을 구축하기 위해 설계되었다. 양사 이사회는 이 거래를 만장일치로 승인했으며, 연간 약 4억 달러의 비용 시너지를 창출하고 거래 완료 후 2년차부터 폭스의 잉여현금흐름에 긍정적 기여를 할 것으로 예상된다. 또한 고성장 스트리밍 및 커넥티드TV 광고 분야에서 폭스의 입지를 크게 확대하면서도 자본 환원 프로그램과 투자등급 신용등급을 유지할 계획이다.

폭스는 주당 96달러의 현금 부분을 보유 현금과 신규 차입으로 조달할 계획이며, 120억 달러 규모의 브리지 론으로 뒷받침된다. 이는 시너지 효과를 부분 반영할 경우 프로포마 순차입금비율이 약 2.8배 수준이 될 것으로 예상된다. 이번 거래는 2027년 상반기 중 완료될 것으로 예상되며, 주주 승인, 미국 및 해외 규제 당국 승인, 기타 통상적인 조건 충족이 필요하다. 주요 로쿠 및 폭스 주주들은 이미 의결권 계약을 통해 합의를 확정했으며, 로쿠 창업자 앤서니 우드는 지속적인 리더십 역할을 맡고 폭스 이사회에 합류할 예정이다.