`쉽지 않을 것`... 투자자, 팔란티어 주식 전망 밝혀

시장에 새로운 강자가 등장했다. 지난주 시장에 폭발적으로 진입한 종목에 모든 시선이 쏠리고 있다. 비록 같은 속도로 가속하고 있지는 않지만, 팔란티어 테크놀로지스(나스닥:PLTR) 역시 어제 거래에서 상당한 상승 에너지를 경험했다.

팔란티어는 상장 기업으로서의 삶 내내 상당한 개인투자자 지지를 받아왔으며, 이는 지난 2년 대부분 동안 고공행진하는 여정에서 주가를 뒷받침했다.

그러나 회사의 밸류에이션은 다소 부담이 되고 있으며, 11월 초 정점을 찍은 이후 PLTR이 하락하고 있는 주된 이유로 보인다. 확실히 실적 때문은 아니다. 실적은 계속 순조롭게 진행되고 있다.

실제로 지난 실적 발표에서 회사는 "모멘텀이 급증했다"고 자랑했다. 전년 대비 85%의 매출 성장은 역대 최고치였으며, 회사는 연간 매출 가이던스를 71%로 상향 조정했다.

투자자 데이비드 재기엘스키는 급증하는 매출과 하락하는 주가의 조합에 흔들리지 않는다.

"팔란티어는 더 이상 개인투자자들이 소유하고 싶어하는 인기 주식이 아닐 수 있으며, 그래서 올해 더욱 하락할 것이라고 해도 놀라지 않을 것"이라고 모틀리 풀에 기고하는 이 투자자는 주장한다.

재기엘스키는 팔란티어를 둘러싼 "흥분이 분명히 줄어들었다"고 지적한다. 이는 회사가 AI 분야의 큰 승자 중 하나였고, 투자자가 그 놀라운 성장을 외면하지 않는다는 사실에도 불구하고 그렇다.

그는 팔란티어의 최근 Rule of 40 점수 145%를 언급하는데, 이는 CEO 알렉스 카프의 말로 "지표를 산산조각 냈다". 재기엘스키는 이것이 팔란티어에게 "정말 훌륭한 신호"라고 인정한다.

그럼에도 불구하고 성가신 밸류에이션 문제가 있다. 비록 다시 현실로 돌아오고 있지만, 재기엘스키는 주가수익비율이 140배 이상으로 여전히 높다고 지적한다. 그리고 이것이 그를 신중하게 만들었으며, 특히 새로운 경쟁자들을 고려할 때 더욱 그렇다.

"높은 밸류에이션으로 인해 주가가 더 오르기는 쉽지 않을 수 있으며, 특히 스페이스X와 같은 새로운 상장 종목을 포함하여 오늘날과 가까운 미래에 개인투자자들에게 더 매력적일 수 있는 많은 다른 성장주들이 있다는 점을 고려하면 더욱 그렇다"고 재기엘스키는 결론짓는다. (재기엘스키의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

그러나 월가는 다소 더 낙관적이다. 매수 13개, 보유 5개, 매도 2개로 PLTR은 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 185.35달러는 약 38%의 상승 여력을 시사한다. (PLTR 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.