힘스 앤 허스 주가 전망... 리어링크 애널리스트, 장기 펩타이드 상승 여력 인정하지만 중립 등급 유지

힘스 앤 허스 헬스 (HIMS)는 화요일 리어링크 파트너스의 애널리스트 마이클 체르니가 보유 의견과 목표주가 25달러를 재확인한 후 4.3% 상승했다. 그는 회사의 장기 성장 스토리가 여전히 새로운 치료 카테고리로의 확장과 연결되어 있으며, 펩타이드가 다음 순서가 될 가능성이 높다고 말했다.

체르니는 힘스가 7월 23~24일 PCAC 회의를 앞두고 중요한 시기에 접어들고 있다고 말했다. 이 회의에서 규제 당국은 7개 펩타이드를 503A 벌크 리스트에 추가할지 결정할 예정이다. "찬성" 투표가 나오면 조제업체들이 이러한 펩타이드를 제조할 수 있게 되어 힘스가 빠르게 성장하는 분야에서 새로운 치료제를 출시할 수 있는 명확한 길이 열린다.

소폭이지만 의미 있는 촉매

체르니는 이번 회의를 힘스에게 "소폭의 이진 이벤트"라고 불렀다. 긍정적인 결과가 나오면 2027 회계연도부터 실질적인 상승 여력이 열릴 수 있는데, 펩타이드는 회사가 진입을 준비해온 대규모 신규 시장이기 때문이다. 그러나 그는 PCAC 투표가 엇갈린 기록을 가지고 있으며, FDA가 항상 위원회의 권고를 따르는 것은 아니라고 경고했다.

이러한 불확실성 때문에 애널리스트는 2027년부터 시작될 수 있는 매출과 EBITDA 상승을 모델링했지만 추정치를 보수적으로 유지했다. 그는 펩타이드가 견고한 장기 성장 동력이 될 수 있지만, 현재 힘스의 가치는 여전히 단기 GLP-1 수익과 더 밀접하게 연결되어 있다고 말했다.

펩타이드 기회가 실재하는 것은 사실이지만, 체르니는 주가가 여전히 힘스의 GLP-1 사업의 부침에 따라 주로 거래될 것이라고 말했다. 여기에는 회사가 조제 버전에서 상업용 의약품으로 얼마나 빨리 전환할 수 있는지, 그리고 그러한 전환이 마진에 어떤 의미를 갖는지가 포함된다.

힘스 앤 허스 주식은 매수인가

월가로 눈을 돌리면, HIMS 주식은 최근 3개월간 4건의 매수와 9건의 보유 의견을 받아 보통 매수 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 힘스 앤 허스 평균 목표주가 27.41달러는 12.9%의 하락 여력을 시사한다.