코스트코 주가 하락... 애널리스트들 엇갈린 전망

도매 소매업체 코스트코(COST) 주가가 목요일 오후 약 2% 하락했다. 시티그룹(C)과 번스타인의 리서치팀이 이 종목에 대해 상반된 평가를 내놓은 이후다.

시티그룹이 코스트코 주식에 신중한 이유

목요일 시티그룹의 스티븐 자코네 애널리스트는 코스트코 주식에 대한 커버리지를 중립(보유) 등급으로 재개하고 목표주가를 1,020달러로 제시했다. 이는 수요일 종가 965.59달러 대비 6% 상승 여력을 의미한다.

자코네는 코스트코가 장기적으로 시장 점유율을 계속 확대할 수 있는 좋은 위치에 있지만, 현재 주가 밸류에이션이 우려스럽다고 주장했다. 이 애널리스트는 코스트코 주식이 현재 상승 여력과 하락 위험이 비슷한 수준이라고 판단했다.

번스타인은 코스트코 주식에 강세 등급 유지

다른 방향으로 움직인 번스타인의 지한 마 애널리스트는 수요일 코스트코 주식에 대한 매수 등급과 목표주가 1,194달러를 재확인했다. 이 목표주가는 현재 향후 수개월간 약 26% 상승 여력을 시사한다.

마 애널리스트는 올해 1분기 대형 소매업체들의 실적을 검토한 후 이 같은 평가를 내렸다. 그녀는 소비 지출에 대한 지속적인 압박에도 불구하고 코스트코의 주유 사업과 샘스클럽 창고형 매장의 성장을 지적했다.

소매업체들, 전자상거래 성장 주도

이 애널리스트에 따르면, 분기 중 고소득층은 비필수 제품에 대해 더 저렴한 거래를 찾는 데 집중하기 시작했다. 여기에는 의류, 전자제품, 가구, 잔디 및 정원 도구 같은 품목이 포함된다. 마찬가지로 지갑 사정이 빠듯한 저소득층은 계속해서 구매 압박에 직면하며 더욱 저렴한 제품을 찾았다.

또한 마 애널리스트는 소매업체들이 전자상거래 성장에서 오프라인 기업들을 계속 앞질렀다고 언급했다. 이는 소매업체의 웹사이트, 앱 또는 기타 디지털 채널을 통해 온라인으로 이루어진 매출을 의미한다.

번스타인 애널리스트는 샘스클럽, 코스트코, 월마트(WMT) 모두 분기 중 20% 이상의 전자상거래 성장을 기록했다고 지적했다. 그녀는 "성장은 주로 편의성에 대한 지속적인 소비자 수요, 특히 당일 배송 서비스의 강력한 채택에 의해 주도되었다"고 덧붙였다.

코스트코 주식은 여전히 매수 적기인가

월가 전반에 걸쳐 코스트코 주식은 여전히 애널리스트들로부터 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이는 지난 3개월간 23명의 애널리스트가 제시한 16건의 매수, 6건의 보유, 1건의 매도로 구성된다.

그러나 코스트코의 평균 목표주가 1,113.52달러는 현재 거래 수준 대비 약 17% 상승 여력을 시사한다.