메타의 AI 확장, 구글의 제미니 접근 제한으로 컴퓨팅 한계 직면

제미니 AI를 개발한 검색 및 클라우드 대기업 구글(GOOGL)이 메타 플랫폼스(META)의 제미니 모델 접근을 제한했다고 파이낸셜타임스가 보도했다. 메타가 구글이 제공할 수 있는 것보다 더 많은 컴퓨팅 용량을 요청했기 때문이다.

페이스북, 인스타그램, 왓츠앱의 모회사인 메타 플랫폼스는 내부 AI 작업을 위해 더 많은 제미니 용량을 구매하려 했던 것으로 알려졌다. 구글은 3월경 메타에게 요청한 전체 물량을 충족할 수 없다고 통보했다고 보도는 전했다. 이러한 공급 부족으로 메타의 일부 내부 AI 프로젝트가 중단되고 지연됐다.

이 문제는 AI 업계 전반에 걸쳐 증가하는 압박 지점을 부각시킨다. 첨단 모델에 대한 수요가 가용 컴퓨팅 파워보다 빠르게 증가하고 있다는 것이다. 메타는 구글 모델에 대한 수요가 특히 높았기 때문에 다른 구글 고객들보다 더 큰 타격을 받았다.

한편 META 주가는 금요일 1.36% 상승하여 550.25달러에 마감했다.

AI 컴퓨팅 파워 여전히 병목 현상

이러한 제약으로 메타는 직원들에게 AI 토큰을 더 효율적으로 사용하도록 요청했다고 보도는 전했다. 토큰은 AI 모델 사용량을 측정하는 단위로, 기업들이 제품과 내부 시스템에 더 많은 AI 도구를 구축하면서 비용과 용량을 측정하는 핵심 지표가 되었다.

구글의 경우, 이번 보도는 강점과 부담을 동시에 부각시킨다. 3월 마감 1분기 구글 클라우드 매출은 200억 달러로 증가했지만, 순다르 피차이 CEO는 컴퓨팅 제약으로 인해 성장이 더 강력하지 못했고 이것이 미이행 주문의 급격한 증가를 초래했다고 밝혔다.

메타의 경우, 이번 보도는 다른 질문을 제기한다. 메타는 AI 칩, 데이터센터, 인재에 막대한 투자를 하고 있지만, 여전히 일부 내부 작업에 외부 모델에 의존하는 것으로 보인다. 이것이 메타의 장기 AI 추진을 약화시키는 것은 아니지만, 가장 큰 기술 기업들조차 충분한 용량을 확보하는 것이 얼마나 어려운지를 보여준다.

투자자들에게 주는 시사점은 명확하다. AI 수요는 여전히 강력하지만, 인프라가 여전히 병목 지점이다. 이는 장기적으로 구글의 클라우드 및 AI 포지셔닝을 지원할 수 있는 반면, 메타는 경쟁사에 대한 의존도를 줄이고 프로젝트 지연을 피하기 위해 공격적인 투자를 계속해야 할 수 있다.

메타 주식 지금 매수인가 매도인가

증권가를 보면, 메타 플랫폼스는 적극 매수 의견을 받고 있다. 37명의 애널리스트 중 31명이 매수, 6명이 보유 의견을 제시했다. META 주식의 평균 목표주가는 815.82달러로, 현재 주가 대비 약 48%의 상승 여력을 시사한다.