억만장자 켄 그리핀, 팔란티어 지분 절반 가까이 매각... 투자자들도 따라야 할까

팔란티어 (NASDAQ:PLTR)는 월가에서 가장 뜨거운 AI 주식 중 하나에서 올해 가장 큰 실망주 중 하나로 전락했다. 금요일 약 5% 반등하며 7거래일 연속 하락세를 끊었지만, 주가는 여전히 연초 대비 36% 하락했고 지난해 11월 기록한 사상 최고치보다 거의 45% 낮은 수준이다.

무엇이 바뀌었을까? 선택지는 많다. 투자자들은 팔란티어의 높은 밸류에이션에 불안해했고, AI가 전통적인 소프트웨어 산업을 파괴할 것이라는 우려, 즉 'SaaS 대재앙'이 시장 심리를 짓눌렀으며, 회사는 국제 정부 사업의 일부 부문에서도 차질을 겪었다.

따라서 시장은 회사가 1분기 매출이 전년 대비 85% 증가하며 여전히 가속화되고 있음에도 불구하고 더욱 회의적인 시각을 갖게 된 것으로 보인다.

억만장자 투자자 켄 그리핀도 회의론자 중 한 명으로 보인다. 1분기 동안 그가 설립하고 운영하는 680억 달러 규모의 헤지펀드 시타델은 팔란티어 보유 지분을 40% 줄이며 1,330,855주를 매도했다.

이를 경고 신호로 받아들이고 따라야 할까?

반드시 그런 것은 아니다. 월가 상위 3%에 속하는 울프의 알렉스 주킨 애널리스트는 팔란티어의 현재 위치에 대해 보다 균형 잡힌 시각을 취하고 있다.

한편으로 주킨은 이 회사가 "현재 시장에서 모든 엔터프라이즈 소프트웨어 회사 중 최고의 제품 시장 적합성"을 갖추고 있으며 "업계에서 가장 크고 빠른 성장률"을 자랑한다고 믿는다.

주킨은 오늘날의 최첨단 AI 모델이 거의 모든 문제를 해결할 만큼 충분히 지능적이지만, 미션 크리티컬한 엔터프라이즈 애플리케이션에 필요한 맥락적 기반이 여전히 부족하다고 주장한다.

"가장 미션 크리티컬한 사용 사례를 위해 비즈니스 맥락을 모델에 주입하는 마법이 바로 팔란티어가 오늘날 제공하는 제품이며, 이는 Foundry 또는 Gotham을 기반으로 구축되고 AIP를 사용하며 전진 배치 엔지니어(FDE)를 통해 제공된다"고 이 5성급 애널리스트는 설명했다.

또한 '비밀 소스'는 모든 필수 워크플로 종속성을 수집하여 표준화하고 재구성함으로써 사용자가 해당 워크플로를 수정할 수 있도록 하는 매우 독점적인 데이터베이스인 Ontology다.

하지만 이 모든 것이 좋기는 하지만, 주킨은 투자 사례에서 문제를 발견했으며, 이는 가장 일반적으로 언급되는 것이다. 이 회사는 여전히 "소프트웨어 업계에서 가장 비싸며", 오늘날의 소프트웨어 환경을 고려할 때 "진입하기 어려운 시점"을 제공한다.

"우리는 이 비즈니스를 좋아하며, 성장이 우리의 상승 시나리오에 가까워진다면 무시하기 어려운 진입점을 찾게 될 수도 있다"고 주킨은 요약했다.

따라서 주킨은 PLTR 주식을 Peer Perform(즉, 중립)으로 평가하며, 고정된 목표 주가는 제시하지 않았다. (주킨의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

다른 애널리스트들은 목표가를 제시했으며, 증권가 평균은 185.35달러로 향후 몇 달 동안 주가가 64% 상승할 것을 시사한다. 등급 측면에서는 매수 13건, 보유 6건, 매도 2건의 혼합을 기반으로 애널리스트 컨센서스는 이 주식을 적극 매수로 보고 있다. (PLTR 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.