애플과 마이크로소프트, AI 메모리 부족으로 가격 인상...소형 하드웨어 주식 압박

애플(AAPL)과 마이크로소프트(MSFT)는 급등하는 메모리 비용이 소비자 가전 시장을 강타하면서 가격 인상을 단행하고 있다. 그러나 투자자들에게 더 큰 우려는 애플과 마이크로소프트의 가격 인상만이 아니다. 소규모 하드웨어 제조업체들은 어떤 가격을 주더라도 충분한 메모리를 확보하지 못할 수 있다.

액션 카메라 제조업체인 고프로(GPRO)는 1분기 말 메모리 비용이 80%에서 115% 사이로 급등했다고 경고했다. 스피커 및 오디오 제품 회사인 소노스(SONO) 역시 메모리 비용 상승 압박을 받고 있다.

이러한 압박은 AI 붐과 그에 따른 미국 및 전 세계 데이터센터의 대규모 구축에서 비롯됐다. 이로 인해 첨단 칩, 서버, 데이터센터 시스템에 사용되는 메모리 수요가 급증하면서 소비자 가전 업체들은 더 타이트해진 공급과 훨씬 높아진 비용을 놓고 경쟁하고 있다. 애플은 이번 주 여러 아이패드와 맥 제품의 가격을 인상했으며, 마이크로소프트는 엑스박스 시리즈 S 가격이 100달러 인상되어 약 500달러가 될 것이라고 밝혔다.

애플 CEO 팀 쿡은 보도에 따르면 메모리 상황을 "백년에 한 번 올 홍수"라고 표현했다. 마이크로소프트는 콘솔 스토리지 및 메모리 가격이 2.5배 이상 상승했으며 2027년 가을까지 다시 두 배로 오를 수 있다고 밝혔다.

소규모 업체들이 가장 큰 타격

애플과 마이크로소프트에게 메모리 위기는 마진과 수요 리스크다. 두 회사 모두 규모, 공급업체 관계, 그리고 일부 비용을 소비자에게 전가할 수 있는 충분한 브랜드 파워를 갖고 있다. 특히 구매자들이 업그레이드를 미룰 경우 가격 인상이 고통스럽지 않은 것은 아니지만, 두 회사에게는 선택지가 있다.

소규모 전자제품 업체들은 훨씬 더 어려운 상황에 처해 있다. 많은 업체들이 동일한 공급업체 접근성이나 가격 결정력을 갖고 있지 않다. IDC의 애널리스트 나빌라 포팔은 메모리 공급업체들이 "대형 업체들의 전화만 받고 있다"며 소규모 업체들이 공급 부족과 가파른 비용 상승 모두에 노출되어 있다고 말했다.

고프로와 소노스 같은 틈새 제조업체들에게 선택지는 가혹하다. 가격을 올리거나, 제품 사양을 낮추거나, 출하를 지연시키거나, 감당할 수 없는 타격을 흡수해야 한다.

마이크론은 압박에서 수혜

한편 주요 메모리 칩 제조업체인 마이크론 테크놀로지(MU)는 거래의 반대편에 있다. 이 회사는 최근 분기 매출이 4배 이상 증가했으며, 매출총이익률은 전년 대비 두 배 이상 늘었다고 보고했다. 동적 RAM의 평균 판매 가격은 전년 대비 260% 이상 급등했다.

이는 메모리 공급업체 쪽으로 힘의 균형이 얼마나 급격하게 이동했는지를 보여준다. AI 수요는 마이크론 같은 기업들에게 더 강한 가격 결정력을 주고 있는 반면, 하드웨어 제조업체들은 더 어려운 공급 환경에서 마진을 방어해야 하는 상황이다.

투자자들에게 메모리 위기는 분열된 시장을 만들고 있다. 애플과 마이크로소프트는 압박을 관리할 수 있을 것으로 보이지만, 더 높은 기기 가격은 소비자 수요를 시험할 수 있다. 소규모 하드웨어 업체들은 특히 공급이 타이트하게 유지될 경우 더 심각한 위협에 직면한다. 현재로서는 AI 인프라와 소비자 가전 수요 모두에 판매하는 메모리 공급업체들이 가장 명확한 승자다.

우리는 팁랭크스 비교 도구를 사용하여 이 기사에 등장하는 5개 주식을 모두 정리했다. 각 주식과 더 넓은 기술 및 칩 섹터에 대한 깊은 이해를 얻고자 하는 투자자들에게 훌륭한 도구다.