뱅크 오브 아메리카, `마이크론/앤트로픽 파트너십`이 `2~3년 공급/수요/가격 가시성에 대한 확신 강화`하는 방식 설명

뱅크오브아메리카의 투자 리서치팀은 월요일 컴퓨터 칩 시장에 대해 매우 긍정적인 분석 보고서를 발표했다. 5성급 리서치 애널리스트 비벡 아리야가 주도한 이번 연구는 칩 분야가 첫 1조 달러 매출을 달성하는 데 약 50년이 걸렸지만, 인공지능이 향후 5년 내에 추가로 1조 달러를 더할 것이라고 밝혔다. 뱅크오브아메리카는 이러한 빠른 성장의 주요 원인으로 "장기 공급 계약이 제공하는 2~3년 공급/수요/가격 가시성에 대한 신뢰도 향상으로 이끌어진 메모리 강세/지속성을 꼽았으며, 이는 최근 마이크론과 앤트로픽의 파트너십에서 확인됐다"고 설명했다.

이번 연구는 마이크론(MU)과 같은 칩 제조업체와 인공지능 연구소 간의 긴밀한 관계가 전체 시장 작동 방식을 어떻게 변화시키는지 보여준다. 하드웨어 공급을 조기에 확보하면 기술 기업들이 훨씬 적은 우려로 성장 계획을 수립할 수 있다.

장기 계약으로 마이크론에 명확한 가격 전망 제공

보고서는 마이크론과 앤트로픽 간의 새로운 계약이 칩 제조업체들이 미래 하드웨어 수요를 어떻게 계획하는지를 보여주는 주요 사례라고 밝혔다. 이러한 장기 계약은 앤트로픽에게 향후 2~3년간 공급과 가격에 대한 훨씬 명확한 전망을 제공한다. 이러한 안정적인 계약은 광범위한 기술 시장이 둔화될 때마다 마이크론을 괴롭혔던 급격한 가격 하락을 막는 데 도움이 된다.

앤트로픽은 매달 칩 하드웨어를 구매하는 대신 적극적으로 다년 계약을 체결하는 방식을 선택하고 있다. 이러한 선택은 AI 기업이 클로드와 같은 대규모 인공지능 모델을 훈련하고 실행하는 데 필요한 물리적 하드웨어를 확보하는 동시에 마이크론에게 매우 안정적인 현금 흐름을 제공한다.

빅테크 수요가 데이터센터 성장 촉발

이번 계약의 배경에는 기술 업계 전반에 걸친 원시 컴퓨팅 파워에 대한 지속적인 수요가 있다. 뱅크오브아메리카 추적 자료에 따르면 AI 데이터센터 시스템의 전체 시장 규모는 2025년 2,730억 달러에서 2030년까지 1조 7,000억 달러로 성장할 것으로 전망된다.

이러한 대규모 구축 계획을 따라잡기 위해 앤트로픽과 같은 기술 기업들은 하드웨어 조달 방식을 완전히 재고해야 한다. 새로운 AI 도구의 빠른 성장은 데이터센터가 이전보다 훨씬 더 복잡한 작업을 처리해야 함을 의미한다. 이러한 근본적인 변화는 마이크론의 최고급 메모리 칩이 기술 퍼즐의 핵심 조각으로 남을 것을 보장하며, 회사를 향후 수년간 실질적인 재무 강점의 위치에 유지시킨다.

MU 주식의 목표주가는?

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 29건의 매수와 1건의 보유 의견을 바탕으로 마이크론 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. MU의 평균 목표주가는 주당 1,538.93달러로 36%의 상승 여력을 시사한다. (MU 주가 전망 참조)