JP모건, 나이키 4분기 실적 발표 앞두고 목표주가 하향 조정

나이키 (NKE)는 6월 30일 화요일 장 마감 후 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 2026 회계연도 4분기 실적 발표를 앞두고 J.P. 모건의 애널리스트 매튜 보스는 나이키 주식의 목표주가를 52달러에서 47달러로 하향 조정하고 보유 의견을 유지했다. 애널리스트는 회사의 턴어라운드가 더 많은 시간이 필요할 것으로 예상한다.

나이키 주가는 연초 대비 34% 하락했다. 치열한 경쟁 속에서 부진한 매출, 관세로 인한 마진 압박, 거시경제적 불확실성이 원인이다.

월가는 나이키가 2026 회계연도 4분기에 주당순이익(EPS) 0.12달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 0.14달러에서 감소한 수치다. 매출은 2.2% 감소한 108억 5천만 달러로 전망된다.

나이키 실적 발표를 앞둔 J.P. 모건의 전망

보스는 나이키가 제품 카테고리, 지역, 유통 전반에 걸쳐 글로벌 스포츠 시장에서 지배적 위치를 차지하고 있다고 강조했다. 그는 회사가 북미 지역과 러닝 카테고리에서 스포츠 공세 전략의 초기 개선 조짐을 보이기 시작했지만, EMEA(유럽, 중동, 아프리카), 대중화권, APLA(아시아태평양 및 라틴아메리카) 등 국제 지역을 포함한 나머지 사업부는 여전히 매출 개선을 위해 노력하고 있다고 지적했다.

따라서 보스는 나이키가 매출 성장으로 복귀하고 두 자릿수 영업이익률을 달성하는 데 더 오랜 시간이 걸릴 것으로 판단한다.

현장 조사를 바탕으로 애널리스트는 2027 회계연도 주당순이익 전망치를 1.63달러에서 1.58달러로 하향 조정했으며, 이는 증권가 컨센서스 1.80달러를 밑도는 수치다.

마찬가지로 스티펠의 애널리스트 피터 맥골드릭은 나이키 주식의 목표주가를 56달러에서 50달러로 하향 조정하고 보유 의견을 재확인했다. 맥골드릭은 소비자 선호도가 나이키에 유리하게 전환되거나 회사가 혁신적인 제품을 대규모로 출시하기 전까지는 나이키의 지배적 시장 지위가 가치를 창출할 가능성이 낮다고 주장한다. 스포츠 시장의 수요 약세와 나이키의 시장 점유율 하락을 고려할 때, 애널리스트는 특정 경쟁 브랜드가 더 매력적인 위험-수익 프로필을 제공한다고 판단한다.

나이키는 지금 매수하기 좋은 주식인가

2026 회계연도 4분기 실적 발표를 앞두고 월가는 나이키 주식에 대해 보유 16건, 매수 9건, 매도 1건을 기반으로 적극 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 나이키 주가 목표가는 54.13달러로 31%의 상승 여력을 시사한다.