나이키, 아디다스와의 월드컵 축구 전쟁에서 승리했지만 성장 장애물에 직면

나이키 (NKE)는 월드컵 축구 관련 상품 판매에서 아디다스 (ADDYY)를 압도하고 있지만, 나이키의 전체 사업은 여전히 큰 난관에 부딪혀 있다. 이 스포츠웨어 대기업은 지난 5년간 주가가 75% 하락했으며, 2026년 초 이후로만 약 35%의 가치를 잃었다.

이러한 부진은 나이키가 화요일 오후 최신 분기 실적을 발표하기 직전 투자자들을 매우 신중하게 만들었다. 축구 대회가 잠깐의 호재를 가져오긴 했지만, 월가 전문가들은 이러한 대회 매출이 나이키 전체 사업에서 극히 일부에 불과하다고 경고한다.

소비자 관심의 구조적 변화는 나이키가 여전히 미국에서 선호되는 축구 브랜드임을 보여준다. 이러한 스포츠 관객층 확보는 주가가 증시에서 고전하는 동안에도 나이키가 명성을 지키는 데 도움이 된다.

나이키, 축구 용품 판매에서 아디다스 압도

최근 2주간 미국에서 나이키 월드컵 상품의 판매율은 28%에 달해 아디다스의 7%를 크게 앞질렀다. 최근 보고서는 "나이키의 상품 구색이 더 강력한 즉각적 소비자 수요를 창출하고 있다"고 지적했으며, 나이키가 아디다스의 608개 품목에 비해 803개의 대회 관련 제품을 제공한 것이 도움이 됐다고 밝혔다. 나이키는 또한 큰 폭의 할인 없이도 강력한 가격 결정력을 유지했다. 나이키 축구 셔츠와 유니폼의 평균 가격은 개당 125달러로, 아디다스 제품의 평균 가격인 95달러를 훨씬 웃돈다.

이러한 높은 소비자 관심 덕분에 나이키는 아디다스에 비해 3배 이상의 뉴스 및 소셜미디어 화제를 생성했다. 그러나 축구 매출만으로는 나이키가 직면한 광범위한 재무 문제를 쉽게 해결할 수 없다. 금융 애널리스트들은 8월 마감 분기 북미 지역 나이키 매출이 51억 달러에 달할 것으로 예상하는데, 이는 실제 월드컵 수익이 전체 퍼즐의 작은 조각에 불과함을 의미한다.

낮은 기대감이 나이키 실적 발표 앞두고 드리워져

축구를 둘러싼 열기는 화요일 실적 발표를 앞두고 투자자 기대감이 매우 낮은 나이키 주식으로 이어지지 않고 있다. 월가는 나이키가 주당 12센트의 이익과 108억5000만 달러의 매출을 보고할 것으로 예상하는데, 두 수치 모두 전년 동기 대비 명확한 하락을 나타낸다. 나이키는 팬데믹 시기의 모멘텀을 잃은 후 발판을 찾는 데 어려움을 겪고 있으며, 지난 3개 분기 동안 매출이 정체됐다.

호카와 온 홀딩 (ONON) 같은 신흥 경쟁사들이 나이키의 시장 점유율을 계속 빼앗고 있으며, 중국에서의 매출 성장도 둔화됐다. 2024년 10월 최고경영자로 취임한 나이키 CEO 엘리엇 힐은 신임 최고재무책임자와 함께 사업 회생을 위해 노력하고 있다.

일부 애널리스트들은 나이키 주가 하락이 계속되면 결국 다우존스 산업평균지수 (DJIA)에서 제외될 수 있다고 우려한다. 키뱅크 캐피털 마켓의 애널리스트 애슐리 오웬스는 최근 나이키 주식을 하향 조정하며, 투자자들이 올 가을 나이키 투자자 행사에서 회생 계획에 대한 더 많은 세부 사항을 기다릴 것이라고 밝혔다.

나이키는 매수, 매도, 보유인가?

팁랭크스에 따르면, 월가는 나이키 주식 (NKE)에 대해 매수 9건, 보유 16건, 매도 1건을 기반으로 중립적 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 평균 12개월 NKE 주가 목표치는 54.13달러로 30.5%의 상승 여력을 시사한다. (NKE 주가 전망 참조)

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