웰스파고, AI 서버 수요 가속화에 AMD 목표주가 상향

어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)는 AI 인프라 붐의 수혜를 지속적으로 받고 있다. 오늘 발표된 새 보고서에서 웰스파고의 애런 레이커스 애널리스트는 AMD 주식에 대한 목표주가를 기존 505달러에서 615달러로 상향 조정하면서 비중확대 의견을 유지했다. 레이커스는 AMD의 EPYC 서버 프로세서와 AI 칩에 대한 수요가 여전히 강세를 보이고 있다고 밝혔다. 그는 이제 AMD가 예상보다 빠른 시일 내에 연간 주당순이익 20달러 이상을 달성할 수 있다는 확신을 갖게 됐다.

레이커스는 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로, 추적 대상 12,338명의 애널리스트 중 8위를 차지하고 있다. 그의 성공률은 73%이며 평균 수익률은 59.40%다.

AI 서버 수요 지속 성장

레이커스는 AMD의 서버 CPU 사업이 또 다른 성장 국면에 진입하고 있다고 판단한다. 그는 이제 서버 CPU 매출이 2026년 160억 달러, 2027년 205억 달러, 2028년 250억 달러에 달할 것으로 전망한다.

이 애널리스트는 여러 성장 동력을 제시했다. 클라우드 기업들이 AI 인프라를 지속적으로 확장하고 있으며, 기업들은 데이터센터를 업그레이드하고 있다. 레이커스는 또한 에이전틱 AI가 서버 프로세서에 대한 수요를 더욱 촉진할 것으로 예상한다. 동시에 그는 고객들이 고코어 수 EPYC 칩을 더 많이 구매함에 따라 AMD가 더 강력한 가격 책정의 혜택을 받을 것으로 본다.

AI 칩이 더 높은 수익 견인할 전망

레이커스는 또한 데이터센터 GPU 전망치를 월가 추정치보다 높게 유지했다. 그는 AMD의 AI GPU 사업이 2026년 156억 달러, 2027년 406억 달러, 2028년 630억 달러를 창출할 것으로 예상한다.

이 애널리스트는 실적 전망치를 2027년 주당 13.40달러, 2028년 18.75달러로 상향 조정했다. 이러한 전망치는 AMD가 회사가 이전에 제시했던 것보다 더 빨리 연간 주당순이익 20달러를 돌파할 수 있다는 확신을 그에게 더욱 강하게 심어준다.

레이커스는 또한 AMD의 차세대 2nm EPYC 베니스 프로세서가 또 다른 성장 동력을 제공할 것으로 기대한다. 이 칩은 5월 말 생산에 들어갔으며, 2026년 하반기에 대량 출하가 예상된다. AMD는 또한 이전 어떤 EPYC 세대보다 더 많은 고객이 베니스를 검증하고 확대하고 있다고 밝혔다.

AMD 주식 매수, 매도, 보유 의견은

월가로 눈을 돌리면, 지난 3개월간 28건의 매수와 7건의 보유 의견을 바탕으로 AMD에 대한 애널리스트들의 컨센서스 의견은 적극 매수다. 이와 함께 AMD 주식의 평균 목표주가는 507.18달러다. 이 목표주가는 주가가 5.99% 하락할 가능성을 시사한다.