팔란티어, 밸류에이션에 걸맞게 성장했다...D.A. 데이비슨, 투자의견 매수로 상향

팔란티어(PLTR) 주가는 수요일 장전 거래에서 약 3% 상승했다. D.A. 데이비슨의 애널리스트 길 루리아가 이 AI 소프트웨어 기업에 대한 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 165달러에서 175달러로 올렸기 때문이다. 루리아는 팔란티어가 수익 증가로 "밸류에이션에 걸맞게 성장했다"며, 한때 비싸 보였던 주가가 이제 더 합리적으로 보인다고 말했다. 더 중요한 것은 AI 시장이 팔란티어에 불리한 방향이 아니라 유리한 방향으로 움직이고 있다고 그가 판단한다는 점이다.

애널리스트가 견해를 바꾼 이유

수개월 동안 많은 투자자들은 기업들이 팔란티어를 건너뛰고 오픈AI나 앤트로픽 같은 회사들과 직접 AI 도구를 구축할 것이라고 우려했다. UBS도 최근 보고서에서 비슷한 우려를 강조한 바 있다. 루리아는 이제 그러한 우려가 사라지고 있다고 본다.

대신 그는 더 많은 기업들이 다양한 AI 모델과 호환되는 플랫폼을 원한다고 말했다. 한 모델이 변경되거나 사용할 수 없게 되거나 더 이상 최선의 선택이 아니게 되면, AI 시스템을 재구축하지 않고도 전환할 수 있다. 루리아는 이것이 "팔란티어에 대한 가장 큰 위협 요인을 제거한다"고 말했다.

그는 최근 앤트로픽의 AI 모델을 둘러싼 문제들을 예로 들었다. 해당 모델에 의존했던 기업들은 더 큰 위험에 직면했다. 하지만 팔란티어를 사용하는 기업들은 단순히 다른 AI 모델로 전환함으로써 "소규모 전환"을 할 수 있었다.

팔란티어가 더 많은 사업을 따내고 있다

루리아는 또한 팔란티어가 기업들이 AI를 사용하기 더 쉽게 만들고 있다고 말했다. 팔란티어의 소프트웨어는 서로 다른 시스템의 데이터를 통합해 고객들이 AI 도구를 더 빠르게 구축할 수 있도록 돕는다.

애널리스트는 또한 팔란티어의 자체 엔지니어들이 고객들이 소프트웨어를 실제로 활용할 수 있도록 돕는다고 말했다. 이는 성공적인 프로젝트 목록의 증가와 함께 회사가 더 많은 사업을 따내는 데 도움이 되고 있다. 루리아의 표현대로 "성공은 전염성이 있다"며, 이제 더 많은 기업들이 스스로 팔란티어에 연락하고 있다.

루리아, 주당순이익 전망 상향

애널리스트는 또한 향후 2년간의 실적 전망을 상향 조정했다. 그는 이제 팔란티어가 2026년에 주당 1.50달러, 2027년에 2.14달러를 벌어들일 것으로 예상하며, 두 수치 모두 이전 전망치를 웃돈다.

루리아는 또한 팔란티어가 이제 여러 고성장 소프트웨어 기업들과 비슷한 수준에서 거래되고 있다고 보지만, 여전히 그들 중 다수보다 훨씬 빠르게 성장하고 있다고 믿는다.

팔란티어는 지금 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스가 추적하는 증권가는 팔란티어에 대해 보통 매수 의견을 제시한다. 20명의 애널리스트 중 14명이 매수, 4명이 보유, 2명이 매도 의견을 냈다. PLTR의 12개월 평균 목표주가는 181.63달러로, 44.46%의 상승 여력을 시사한다.