엔비디아 주가는 `저평가`라고 골드만삭스 분석

칩 제조업체 엔비디아(NVDA) 주식이 "저렴한 가격"에 거래되고 있다고 월가 투자은행 골드만삭스(GS)가 밝혔다.

64%의 성공률을 기록한 최고 등급 5성 애널리스트 제임스 슈나이더는 엔비디아가 인공지능(AI) 인프라 구축과 관련된 마이크로칩 주식의 현재 랠리에서 소외되어 투자자들이 저렴하게 주식을 매수할 수 있는 좋은 기회를 제공하고 있다고 말했다.

팟캐스트 출연에서 슈나이더는 NVDA 주식이 최근 몇 달간 선도적인 칩 제조업체가 향후 AI 지출의 주요 수혜자가 되지 못할 것이라는 비합리적인 우려로 정체되었다고 말했다. 그러나 애널리스트는 투자자들에게 엔비디아에 대해 인내심을 갖고 할인된 가격에 주식을 매수할 것을 촉구했다.

"내년으로 가면... 우리는 그들(엔비디아)이 6,350억 달러의 매출 또는 55% 성장을 달성할 것으로 보고 있습니다"라고 슈나이더는 팟캐스트에서 말했다.

파티에 초대받지 못한 엔비디아

NVDA 주식은 올해 5% 상승한 반면, 인기 있는 필라델피아 반도체 상장지수펀드(SOX)는 연초 대비 두 배로 올랐다. 이 ETF는 마이크론 테크놀로지(MU)와 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD) 같은 칩 제조업체들의 주식이 두 배 또는 세 배로 상승하면서 상승세를 탔다.

슈나이더는 NVDA 주식이 AI 프로세서에 대한 경쟁 심화 우려와 알파벳(GOOGL), 아마존(AMZN) 같은 기술 대기업들이 엔비디아의 프로세서를 대량 구매하면서도 자체 맞춤형 AI 칩을 제3자에게 판매하는 것에 대한 우려로 타격을 받고 있다고 말한다. 또한 엔비디아의 차세대 AI 인프라 제품이 1년 이상 지연될 수 있다는 보도도 있다.

무시하기엔 너무 저렴한 가격

슈나이더는 이러한 우려가 과장되었으며 현재 NVDA 주식이 얼마나 저렴한지를 고려하면 무시하기 어렵다고 말한다. 애널리스트는 엔비디아 주식이 현재 2027년 실적 전망 대비 주가수익비율(PER) 14배 미만에 거래되고 있으며, 이는 역사적으로 저렴한 수준이라고 지적한다.

"엔비디아가 성장하는 속도를 고려하면 밸류에이션은 상당히 매력적입니다"라고 슈나이더는 말했다. 골드만삭스 애널리스트는 엔비디아 주식에 대해 매수 등급과 285달러의 목표주가를 제시했다. 목표주가는 엔비디아 주식의 현재 거래 가격보다 45% 높은 수준이다.

NVDA 주식은 매수인가

엔비디아 주식은 월가 애널리스트 37명 사이에서 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 등급은 지난 3개월간 발표된 36건의 매수와 1건의 보유 추천에 기반한다. 평균 NVDA 목표주가인 309.33달러는 현재 수준에서 60% 상승 여력을 시사한다.